20260618-国海证券-事关就业_国务院重磅发布_陆家嘴论坛密集释放金融新政_3页_165kb

国务院金融新政与就业战略总结

核心内容概览

国务院在2026年陆家嘴论坛上密集释放金融与就业领域的重要政策信号，涵盖货币政策、资本市场改革、金融监管、就业优先战略等多个方面，旨在推动金融体系现代化、促进科技创新与产业发展、优化就业环境。

主要观点与关键信息

一、金融新政推动货币政策框架现代化

1. 完善短端利率调控机制

   • 将临时隔夜正/逆回购操作利率区间由70个基点收窄为50个基点
   • 增加隔夜逆回购操作品种，提升市场流动性管理能力

2. 创设境外央行回购工具

   • 允许境外央行、主权财富基金等机构用中国国债等高等级债券回购获取人民币流动性
   • 促进人民币国际化与跨境资本流动

3. 支持上海国际金融中心建设

   • 授权六家银行开展离岸人民币外汇交易试点
   • 研究设立宏观审慎工具，提供紧急流动性支持
   • 出台离岸金融行动方案，推动离岸金融业务发展

4. 银行间市场数据报告库挂牌

   • 加强金融市场数据治理与透明度

二、资本市场改革深化

1. 科创板第五套标准扩大至AI领域

   • 支持量子科技、具身智能等硬科技企业上市
   • 优化资本市场对新兴科技产业的支持力度

2. 推动创业板深化改革

   • 加大对新型消费和现代服务业的支持

3. 推出主动ETF及REITs试点

   • 深交所与上交所分别发布主动ETF业务指引
   • 首批商业不动产REITs项目将在上交所挂牌

4. 加强监管与合规

   • 严查借科技之名炒作、操纵市场等行为
   • 规范人工智能在资本市场的应用，打击非法荐股、造谣传谣等乱象

三、就业优先战略"十五五"规划

1. 完善工资收入分配制度
   • 推行工资集体协商制度，加强企业工资分配宏观指导
   • 健全最低工资标准调整机制，完善工资指导线制度
   • 构建技能导向薪酬分配体系，促进多劳多得、技高多得、创新多得

四、金融监管强化与制度完善

1. 发布2026年规章制定工作计划

   • 拟出台《保险公司资产负债管理办法》等多部规章
   • 修订《保险资金运用管理办法》等文件，提升监管规范性

2. 推动浦东自贸离岸债业务

   • 支持商业银行参与离岸债业务，拟发布相关监管规定
   • 批准设立友邦保险资产管理有限公司等机构
   • 在临港新片区开展金融租赁业务创新试点，聚焦新能源、智能制造等领域

五、行业动态与市场表现

1. 算力产业调研

   • 发改委价格监测中心主任刘五星赴贵州调研算力中心供用电及价格情况
   • 推动电力市场与算力产业联动发展

2. 外卖平台补贴新规公开征求意见

   • 明确补贴行为不得排除、限制市场竞争
   • 要求平台公开补贴信息，接受社会监督

3. 工业企业销售收入增长

   • 2026年1—5月全国工业企业销售收入同比增长6.8%
   • 集成电路等行业增长显著，达57.7%

六、国际金融市场表现

1. 美股下跌

   • 三大指数全线收跌，科技股承压
   • 美联储点阵图转鹰，市场预期年内可能加息

2. 国际油价小幅回落

   • WTI与布伦特原油分别下跌0.35%和0.38%
   • 伊朗原油出口恢复预期与需求预期下调压制油价

3. 国际金价显著下跌

   • 黄金与白银期货分别下跌1.79%和2.93%
   • 避险需求回落，市场情绪趋于理性

4. 美元走强，人民币承压

   • 美元指数上涨0.87%，离岸人民币对美元跌190个基点，报6.7760

总结

本次陆家嘴论坛释放的政策信号显示，中国政府正通过一系列金融与就业改革举措，推动经济高质量发展。金融政策聚焦于货币政策现代化、资本项目开放、资本市场创新与监管强化；就业战略则致力于优化收入分配机制，提升劳动者权益保障。同时，国际金融市场表现显示全球经济不确定性增加，国内政策需进一步发力以稳定市场预期。