2022-04-28-港交所-兖煤澳大利亚_2021年度报告_170页_18mb

报告摘要

克煤2021年度总结

核心内容

克煤是全球领先的低成本澳大利亚煤炭生产商及出口商，主要生产动力煤、半软焦煤及喷吹煤。自2004年以来，克煤已为澳大利亚带来超过100亿澳元的外国直接投资（FDI），并在新南威尔士、昆士兰和西澳大利亚拥有、经营或参与九个煤矿。2021年，克煤的煤炭出口覆盖19个国家，主要市场集中在亚洲地区，为数百万家庭提供动力，并助力生产数百万吨钢材。

尽管2021年面临2019冠状病毒病疫情及拉尼娜天气系统带来的挑战，克煤仍实现了历史性的业绩，包括收入超过54亿澳元，经营性息税折旧摊销前利润（EBITDA）超过25亿澳元。同时，克煤积极应对挑战，维持安全表现，并推动业务多元化，探索可再生能源及其他矿产和商品领域，以确保业务的可持续发展。

主要观点

业务表现：2021年，克煤在煤炭价格强劲的背景下取得了出色的业务成果，收入和EBITDA均创历史新高。
运营优化：公司持续推进“四项举措”，包括优化营销方案、调整产品供应、加强支出控制以及衡量行动效果，从而提高运营效率。
多元化战略：克煤正在通过开发可再生能源项目和拓展其他矿产及商品，推动向多元化能源和矿业集团转型。
财务状况：克煤的资产负债率由2020年的41%改善至2021年的24%，并恢复了股息支付，为股东提供了回报。
社区与环境：克煤积极履行社会责任，向社区捐赠1.4百万澳元，并实施严格的环境管理和第三方审计，确保符合环境法规。

关键信息

2021年业务成果

收入：54亿澳元，创历史新高。
EBITDA：25.3亿澳元，同比增长显著。
原煤产量：63.2百万吨（应佔），同比下降7%。
可售煤产量：48.5百万吨（应佔），同比下降6%。
应佔销量：37.5百万吨，同比下降1%。
冶金煤销量占比：由11%提升至15%。

财务表现

税后净利润：791百万澳元，相比2020年的税后亏损显著改善。
经营性EBITDA利润率：46%，较2020年的21%大幅提升。
现金经营成本：由每吨59澳元增加至每吨67澳元。
资产负债率：由41%下降至24%。
股息支付：2021年派发股息总额为930百万澳元，包括末期股息0.5000澳元/股和特别股息0.2040澳元/股。

运营挑战

自然灾害：新南威尔士州遭遇强降雨，导致露天矿产量下降及港口运营中断。
疫情：员工缺勤影响了生产，但公司采取了严格的防疫措施以减少影响。
成本上升：受柴油价格上涨、滞期费率上升、潮湿天气及莫拉本井工矿岩脉侵入影响，单位成本增加。

市场动态

煤炭定价：主要参考API5和GCNewc价格指数，2021年API5均价为83美元/吨，GCNewc均价为138美元/吨。
价格差：API5与GCNewc之间的价差为55美元/吨，高于过去十年平均价差18美元/吨。
市场需求：由于亚洲地区需求上升及物流中断，煤炭价格持续上涨，对克煤的经营产生了积极影响。

业务发展

可再生能源：公司正在评估在现有业务中使用可再生能源的可行性，并考虑采煤结束后土地的可持续利用。
潜在增长：克煤计划提升莫拉本露天矿的产量至16百万吨，并通过提高选煤厂产能来实现这一目标。
收购与扩张：公司对收购其他矿产及进入可再生能源领域持开放态度，所有举措均需董事会批准。

公司治理

董事会成员：包括张宝才（董事长）、张宁（执行委员会主席）、Gregory James Fletcher、来存良、赵青春、吴向前、冯星、Geoffrey William Raby博士及Helen Jane Gillies等。
高管团队：David Moult担任首席执行官，拥有超过40年的全球煤炭开采经验；苏宁担任首席财务官，拥有丰富的财务及管理经验；张凌担任公司秘书，负责公司治理及对外沟通。
董事会职责：董事会负责监督公司战略、风险管理及财务决策，并确保公司符合相关法规及ESG标准。