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兖煤澳亞 2023 年上半年財務報告摘要

一、財務業績

• 收入與利潤：
  截至2023年6月30日，本集團營收38.53億澳元，同比下滑20%；歸屬股東淨利潤9.73億澳元，同比下降44%。主要因全球煤炭價格下跌及成本壓力。

  • 每噸動力煤平均售價從314澳元降至278澳元。
  • 現金經營成本從83澳元/噸增至109澳元/噸，主要由潮濕天氣、勞工短缺和恢復計劃臨時成本推動。

• 關鍵財務指標：

  • 營運息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）從31.53億澳元降至18.21億澳元。
  • 營運息稅前利潤率從56%降至36%。

二、經營狀況

• 產量：

  • 商品煤產量從20.8百萬噸降至18.6百萬噸，减少11%。
  • 主要礦山中，莫拉本礦產量微降，沃克山礦因廢料移動加快產量增長36%。
  • 涩延礦因天氣影響未恢復至正常水平。

• 市場與客戶：

  • 主要客戶集中在亞洲（日本、中國台灣、韓國），佔收入70%。
  • 內銷中國恢復進口，但中國市場高灰分動力煤價格持續下跌。

• 成本與恢復計劃：

  • 恢復礦區潮濕天氣影響、提高生產效率的臨時措施增支。
  • 第二季氣候改善，預計下半年產量將回升。

三、風險管理

• 天氣與勞工：

  • 新南威爾士州持續降水影響礦山運營，2023年恢復計劃成效顯著。
  • 澳大利亞失業率低，勞工供應仍具挑戰，尤其是維修技工。

• 氣候變化：

  • 澳洲聯邦政府承諾2030年減排43%（2005年基準），本集團碳排放評估基準升級。
  • 導入可再生能源項目（抽水蓄能、太陽能），探討碳信用項目潛力。

• 貨幣風險：

  • 澳元兌美元匯率跌6%（2023年上半年），部分抵銷價格降幅。

四、股東回報

• 中期股息：2023年8月宣派中期股息4.89億澳元，每股0.37澳元（全額免稅），登記日期2023年9月6日，派付日期2023年9月20日。

五、未來展望

• 產量與成本：2023年商品煤產量指導範圍31-36百萬噸，現金經營成本指引92-102澳元/噸。
• 資本開支：6-7.5億澳元，重點投入設備更新和礦山恢復。
• 戰略重點：優化產品組合、擴大客戶基礎、推動低碳轉型。

六、關鍵數據

• 股東回應：港交所建議觸及後未重大變動。
• 或有負債：主要為銀行擔保及支持函件（山東能源）。
• 行業地位：澳洲海運動力煤低成本領導者，佔全球海運市場約20%份額，預計2050年增至29%。

總體評述：2023年上半年受天氣和價格下跌雙重打擊，業績下滑明顯，但下半年恢復計劃與成本優化有望改善表現。股息政策維穩，低碳目標推動長遠增長。