【勤策消费研究】2024年白酒及零食行业发展趋势报告_29页_3mb

2024年白酒及零食行业发展趋势报告分析

宏观消费概况
2024年1-4月，全国社会消费品零售总额达15.6万亿元，同比增长4.1%。整体消费平稳增长，但增速低于预期。1-2月同比增长5.5%，3月31%，4月23%，均不及年初预期。从品类看，可选类消费（娱乐用品、通讯器材）增速较高，但必选类消费（烟酒、食品粮油）表现更稳健，分别增长117%和93%。消费理性化趋势明显，必选消费成为增长主力。

白酒行业：高端化转向，大众产品韧性更强
白酒行业库存持续去化，延续去年中秋、国庆复苏态势。1-4月全国白酒产量达1556万千升，同比增长59%。高端化趋势持续，但节奏由高档产品提价主导转向大众产品需求升级。

1. 价格与需求分化
   高档白酒消费均价受厂家提价未向下传导影响呈下跌趋势，而中低档产品相对平稳。白酒吨价自2017年起增长加速，2023年行业依旧维持价增。

2. 场景需求复苏
   聚饮/宴席需求回暖显著，带动地产酒增长。2023年返乡人数超预期，婚喜宴需求释放叠加节假日人流回升，使宴席场景消费活跃。但商务需求复苏较弱，拖累次高端白酒增长。

3. 渠道与投资属性
   白酒兼具投资及社交属性，2023年投资需求下降，社交需求分化。高端化逻辑进一步从需求端扩散至大众产品，提价策略与消费端升级同步推动。

零食行业：渠道增量侧重发生改变
2023年零食行业市场规模约1.12万亿元，同比下滑35%。当前行业呈现“降级”趋势，但渠道变革成为主要增量方向。

1. 线下渠道：量贩店崛起
   量贩店成为当前最强增量渠道，2022年市场份额占比达15%-20%。相比传统商超，量贩店通过高性价比商品和大店模型（SKU约2000+）覆盖更多空白区域，渠红利向肩腰部品牌及白牌倾斜。

2. 线上渠道：抖音电商主导
   抖音以内容平台起家，凭借精准推送和互动优势，成为零食品类最强增量渠道。2023年食品饮料赛道销售额增长58%，零食品类占比27%，销售额达330亿元。

3. 渠道变革与品牌策略
   零食行业受渠道影响大于品牌自身，三轮渠道变迁（商超时代、电商时代、渠道多元化）推动头部品牌更替。当前量贩渠道由内耗转向兼并，如万辰集团整合五家量贩品牌，零食很忙与赵一鸣合并。

4. 抖音的流量与价格策略
   抖音通过“价格力”改革降低白牌门槛，引入产业带资源，降低供应链成本。新规则优先扶持全网低价和同款低价商品，推动白牌与肩腰部品牌增长。

5. 渠道盈利模式
   零食品牌在抖音的短期盈利能力较弱，自播和达人直播需高投入。但随着规模效应提升，销售成本摊薄，利润率逐步改善。例如，盐津铺子电商渠道净利率提升至1-2%。

核心趋势总结
白酒行业高端化逻辑转向大众产品升级，地产酒因宴席场景复苏增长显著，但商务需求回暖不及预期。零食行业渠道变革加速，线下量贩店与线上抖音电商成为核心增量渠道，白牌及肩腰部品牌受益。抖音通过流量分配和价格策略强化货架电商，提升性价比品牌竞争力，但对品牌方的短期投入压力较大。整体消费趋缓背景下，必选消费（烟酒、食品）表现更优，而零食行业需通过渠道优化和产品细分实现增长。