EBA欧洲银行-Guidelines-on-STS-criteria-for-non-ABCP-securitisation-_COR_SL_26页_444kb

Zaključne Smernice o Merilih STS za Listinjenje, ki ni Listinjenje ABCP

1. Obveznosti glede zagotavljanja skladnosti in poročanja

• Vloga smernic: Dokument predstavlja smernice EBA v skladu s členom 16(3) Uredbe (EU) št. 1093/2010. Pristojni organi in drugi naslovniki morajo upoštevati smernice v svojih praksah, vključno s spremembo pravnega okvira ali nadzornih postopkov.
• Obveznost poročanja: Pristojni organi morajo obvestiti EBA do določenega roka, ali uporabljajo smernice ali imajo razloge za njihovo neuporabo. Obvestila morajo biti podana na obrazcu, dostopnem na spletni strani EBA, na naslov compliance@eba.europa.eu z navedbo sklice „EBA/GL/201x/xx“.
• Obvestilo o spremembah: Vsi spremembi v zvezi z uporabo smernic morajo biti obveščeni EBA.

2. Predmet urejanja, področje uporabe in naslovniki

• Predmet urejanja: Smernice se nanašajo na merila enostavnosti, standardiziranosti in preglednosti za listinjenje, ki ni listinjenje ABCP, v skladu s členi 20, 21 in 22 Uredbe (EU) 2017/2402.
• Področje uporabe: Smernice so namenjene pristojnim organom in drugim naslovnikom, kot je opredeljeno v členu 1 Uredbe (EU) 2017/2402.
• Naslovniki: Smernice so namenjene pristojnim organom iz člena 29(1) in (5) Uredbe (EU) 2017/2402 ter drugim naslovnikom, ki uporabljajo navedeno uredbo.

3. Datum začetka uporabe

• Smernice se začnejo uporabljati 15. maja 2019.

4. Merila glede enostavnosti

4.1 Prava prodaja, odstop ali prenos, ki ima enake pravne učinke (člen 20(1)-(6))

• Za izpolnitev zahtev iz člena 20(1) Uredbe (EU) 2017/2402 morajo biti predloženi:
  • Potrdilo o pravni učinkovitosti prave prodaje ali odstopa;
  • Ocena tveganj vračila sredstev in prerazvrstitve.
• Potrditev mora temeljiti na pravnem mnenju usposobljenega zunanjega pravnega svetovaleca, razen pri ponovnih izdajah v samostojnih strukturah ali centralnih skladih, kjer se uporablja isti pravni mehanizem.

4.2 Merila primernosti za osnovne izpostavljenosti, aktivno upravljanje portfeljev (člen 20(7))

• Aktivno upravljanje portfeljev je upravljanje, kjer se uspešnost listinjenja poveže z uspešnostjo osnovnih izpostavljenosti in upravljanja portfeljev.
• Nepriporočena upravljanja: Vključuje zamenjavo izpostavljenosti zaradi kršitev, regulativne spore, obnovitev, uporabo nakupnih opcij itd.
• Jasna merila primernosti: Merila se štejejo za jasna, če jih sodišče lahko razume in uporabi kot pravno vprašanje ali dejstvo.

4.3 Homogenost, obveznosti osnovnih izpostavljenosti, redni tokovi plačil, neprenosljivi vrednostni papirji (člen 20(8))

• Obveznosti do dolžnikov in izdajateljev jamstev morajo biti pogodbeno zavezujoče in izvršljive.
• Redni tokovi plačil: Vključujejo izpostavljenosti z obroki in glavnico, kot so hipoteki, kreditne kartice in druge oblikovne izpostavljenosti.
• Neprenosljivi vrednostni papirji: Vključujejo izpostavljenosti, ki ne morejo biti prenesene na SSPE.

4.4 Standardi za odobritev izpostavljenosti, originatorjevo strokovnost (člen 20(10))

• Podobne izpostavljenosti so tiste, ki so podobne v smislu kreditne kakovosti, vrednosti in drugih značilnosti.
• Strokovnost originatorja se ocenjuje glede na:
  • Delovno izkušnjo članov upravljalnega organa in vodstvenega osebja;
  • Uporabo ustreznih postopkov in informacij za odobritev.
• Zahtevana strokovnost: Originator mora imeti najmanj 5 let delovne izkušnje ali dve osebi z 5 leti izkušnje.

4.5 Brez neplačanih izpostavljenosti ali izpostavljenosti do dolžnikov s slabo kreditno kakovostjo (člen 20(11))

• Neplačane izpostavljenosti se ocenjujejo v skladu s členom 178(1) Uredbe (EU) 575/2013.
• Izključitev izpostavljenosti do dolžnikov s slabo kreditno kakovostjo se uporablja, če ne obstaja pravica do regresa do stranke brez slabe kreditne kakovosti.
• Zahtevani register kreditov vključuje izpostavljenosti do subjektov z negativno zgodovino plačevanja.

4.6 Izvedeno najmanj eno plačilo (člen 20(12))

• Najmanj eno plačilo mora biti izvedeno v času prenosa, kot je plačilo najemnine, glavnice ali obresti.
• Smernice ne vključujejo zahtev za dodatno povečanje izpostavljenosti zaradi novega plačila.

4.7 Brez pretežne odvisnosti od prodaje sredstev (člen 20(13))

• Pretežna odvisnost od prodaje sredstev se ne sme uporabljati, razen če so izpolnjeni pogoji:
  • Pogodbeno dogovorjen dolgovani znesek glavnice ob zapadlosti ne sme presegati 50% skupne začetne vrednosti;
  • Zapadlosti ne smejo imeti bistvenih koncentracij;
  • Skupna vrednost do enega dolžnika ne sme presegati 2% skupne vrednosti vseh izpostavljenosti.

5. Merila glede standardiziranosti

• Ustrezno zmanjšanje obrestnega in valutnega tveganja se doseže s pravno učinkovitimi instrumenti, kot so rezervni skladi, presežno zavarovanje, razmik itd.
• Zmanjšanje tveganja mora biti ustrezen ukrep, ki pokriva večji del tveganja, kot so določeni v ustreznih scenarijih.