20241217-上海证券-计算机行业周报_OpenAI持续上新_字节豆包成国内顶流_3页_361kb

计算机行业周报总结（2024年12月9日—2024年12月13日）

核心内容

本周计算机行业整体表现不佳，申万计算机指数下跌1.25%，跑输沪深300指数0.25个百分点。尽管市场整体承压，但AI领域仍保持活跃，OpenAI和字节跳动在AI技术与应用方面取得了显著进展，成为行业关注的焦点。

主要观点

1. OpenAI新品发布加速，多模态能力持续升级

• 新品发布：自12月5日起，OpenAI已连续举办六场直播，推出多项新功能，包括：
  • o1完整版及ChatGPT Pro模式
  • 强化微调能力
  • 新视觉处理技术Sora Turbo，支持文本到视频、图像到视频、视频到视频等多功能
  • 实时视频通话、屏幕共享、图像上传等高级语音功能
• Sora Turbo：相比2月份的原版Sora，Sora Turbo在视频生成方面更加灵活，支持多种分辨率和时长，且可生成多个视频版本供用户选择。
• GPT-4o：支持实时视频通话、屏幕共享和图像上传，增强了ChatGPT的交互体验，使其更接近与真人视频聊天。

2. 字节豆包生态持续壮大，AI应用加速落地

• 用户增长：豆包APP在2024年5-7月日新增用户迅速增长至90万，9月成为首个国内用户规模破亿的AI应用。截至11月底，累计用户规模超过1.6亿。
• 功能优化：12月10日，PixelDance视频生成模型在豆包电脑版开启内测，用户每日可免费生成10支视频，且支持时序提示词、长镜头等高级功能。
• 未来发展：12月18-19日，火山引擎将举行FORCE2024原动力大会，豆包大模型将进行全新升级。
• 应用场景：字节跳动在C端推出了一系列AI产品，覆盖智能助手、创作、社交、开发平台等领域；在B端则通过火山引擎与企业客户合作，提供AI解决方案。

关键信息

投资建议

建议关注以下两类公司：

• AI算力：海光信息、寒武纪、中科曙光、神州数码、软通动力、华丰科技、泰嘉股份、安博通、品高股份
• AI应用：科大讯飞、金山办公、万兴科技、拓尔思、梅安森、鼎捷数智、汉得信息、能科科技、佳发教育

风险提示

• 下游景气度不及预期
• 政策推进不及预期
• 技术创新不及预期
• 行业竞争加剧

投资评级说明

• 股票投资评级：基于公司基本面及估值预期，预测6个月内股价表现相对于基准指数的走势。

  • 买入：股价表现将强于基准指数20%以上
  • 增持：股价表现将强于基准指数5-20%
  • 中性：股价表现将介于基准指数±5%之间
  • 减持：股价表现将弱于基准指数5%以上
  • 无评级：无法获取必要资料或存在重大不确定性

• 行业投资评级：基于行业基本面及估值，预测12个月内行业指数相对于基准指数的表现。

  • 增持：行业基本面看好，相对表现优于基准指数
  • 中性：行业基本面稳定，相对表现与基准指数持平
  • 减持：行业基本面看淡，相对表现弱于基准指数

基准指数说明

• A股市场：以沪深300指数为基准
• 港股市场：以恒生指数为基准
• 美股市场：以标普500或纳斯达克综合指数为基准

免责声明

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• 投资有风险，入市需谨慎