20251209-国元证券-传媒行业周报_字节发布豆包AI手机_快手可灵_全能灵感周_公布多项新成果_13页_497kb

行业周报总结

市场表现：

• 传媒行业（申万）周度下跌3.86%，排名第31位。游戏II板块跌3.22%，数字媒体跌6.70%，广告营销跌6.99%，出版板块跌2.74%。
• 恒生科技成分股中百度-W（+6.85%）和快手-W（+2.06%）表现较好。
• 个股方面，博纳影业(+23.60%)、迅游科技(+10.76%)表现突出，荣信文化(-15.23%)、掌阅科技(-13.30%)领跌。

AI应用进展：

• 豆包、夸克、百度网盘等位列全球AI应用MAU Top5，豆包月活达1.68亿，环比增长5.33%。
• DeepSeek发布V3.2版本，推理能力接近GPT-5；字节豆包手机助手发布，支持AI自动化交互。

游戏动态：

• 11月中国厂商在TOP100手游收入榜占比35.8%；腾讯《三角洲行动》全球移动端收入环比增长12%。
• 点点互动三款核心游戏累计收入超50亿美元，王者荣耀、金铲铲之战、穿越火线登畅销榜Top3。

影视票房：

• 《疯狂动物城2》周票房16.99亿元，累计票房破30亿元，占据本周93%票房。
• 12月待映重点影片包括《阿凡达：火与烬》、《信者》等11部新片。

投资建议：

• 关注AI应用（豆包手机、字节Diannao）、游戏（腾讯、点点互动）、短剧（抖音激励计划）、IP标的，建议增持列为巨人网络、恺英网络、快手等。

风险提示：

• 监管变化、AI技术不及预期、消费市场疲软风险。

关键数据及变化

• 游戏：中国厂商入围全球TOP100占比35.8%。
• AI：豆包MAU破亿，国产应用列全球前五。
• 影视：总票房18.26亿元，《疯狂动物城2》占93%，累计破30亿。

（数据截至2025年12月5日）