20251201-开源证券-通信行业点评报告_字节发布豆包手机助手_重视端侧AI投资机遇_3页_486kb

投资者摘要

1. 投资机遇

   • 字节发布豆包手机助手，与中兴通讯合作提供样机硬件。
   • 阿里发布自研AI眼镜（夸克），尝试拓展AI硬件新场景。
   • 华为新品“智能憨憨”切入AI玩具领域，完善生态。
   • 关注AI应用端，如手机助手、智能眼镜、AI玩具等市场。
   • 端侧AI需求有望增长，推荐标的：中兴通讯。
   • 延伸受益标的：移远通信、美格智能、乐鑫科技、和而泰、拓邦股份、网宿科技、亿联网络、会畅通讯。

2. 风险提示

   • 算力芯片放量不及预期。
   • AI发展速度放缓。
   • 行业竞争加剧。