汽车行业：中国品牌引领泰国新能源市场，比亚迪产品优势显著-240716-国联证券-17页_631kb

报告摘要

汽车市场总结：中国品牌在泰国新能源市场的崛起

核心内容概述

泰国汽车市场在疫情后经历了销量波动，整体呈现下滑趋势，但新能源汽车销量逆势增长。中国品牌在泰国新能源市场中扮演了重要角色，尤其是比亚迪，凭借产品优势和本地化产能布局，显著提升了市场份额。泰国政府通过EV3.5政策推动本地化生产，进一步加强新能源市场的发展，而充电基础设施不足成为制约因素。

主要观点

泰国整体汽车市场销量下降：
- 2022年销量恢复至88.7万辆，2023年销量84.1万辆，同比-5.1%。
- 2024年1-5月销量30.8万辆，同比-22.8%，主要受金融机构收紧贷款政策及经济增长放缓影响。
新能源市场逆势增长：
- 2023年新能源汽车销量8.8万辆，同比+311.8%，渗透率提升至10.4%。
- 2024年1-5月新能源汽车销量3.5万辆，同比+16.2%，渗透率11.3%。
- 中国品牌是泰国新能源市场增长的主要驱动力，纯电车型占比达94%。
中国品牌加速抢占日系市场份额：
- 日系品牌仍占主导地位，2024年1-5月市场份额为76.4%，同比下降2.8%。
- 中国品牌市场份额为11.2%，同比+3.5%，比亚迪在纯电市场占据龙头地位，份额达41.4%。
泰国新能源政策推动本地化生产：
- EV3.5政策要求车企根据2024-2025年进口电动乘用车数量，分别在2026、2027年实现1:2、1:3的本地化生产比例。
- 政策推动下，泰国电动乘用车本地化生产进程有望加速。
国内车企积极布局泰国产能：
- 上汽、长城、比亚迪、广汽、长安等车企在泰国建立工厂，以提升市场响应速度和成本优势。
- 比亚迪泰国工厂已于2024年7月竣工，其他工厂也将于2024-2025年陆续投产。
泰国插混市场潜力巨大：
- 插混车型市场尚处于起步阶段，渗透率不足2%。
- 在充电设施不足的背景下，插混车型的“可油可电”特性具有明显优势。

关键信息

1. 泰国新能源市场概况

销量与渗透率：2023年新能源汽车销量8.8万辆，同比+311.8%，渗透率10.4%；2024年1-5月销量3.5万辆，同比+16.2%，渗透率11.3%。
消费特征：A级轿车与A、B级SUV为主力车型，价格带集中在10-20万元。
充电基础设施：车桩增量比为1:18.8，远低于国内水平，制约市场发展。