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市场研究部证券研究报告总结

核心内容概览

本报告为2021年9月9日发布的市场研究分析，涵盖国内市场、财经要闻、海外市场及投资评级等内容，旨在为投资者提供市场动态与策略建议。

国内市场表现

指数走势

• 上证综指：收报3675.19点，下跌0.04%
• 深成指：收报14688.08点，下跌0.10%
• 中小100：上涨0.18%
• 创业板指：下跌0.97%
• 沪深300：下跌0.41%
• 科创50：下跌1.80%
• 香港恒生：下跌0.12%
• 恒生中国：下跌0.20%

交易量与资金动向

• 两市成交量共计14747亿元，较前一日有所上升
• 北上资金小幅流出

行业与板块表现

• 上涨行业：传媒、煤炭、电力及公用事业
• 下跌行业：机械、食品饮料、电力设备及新能源
• 活跃板块：元宇宙、煤炭、电力
• 回调板块：半导体、白酒、光伏

财经要闻

1. 国务院常务会议部署营商环境创新试点

   • 在北京、上海、重庆、杭州、广州、深圳6个城市开展试点
   • 实行惩罚性赔偿制度，加强市场监管与公平竞争
   • 通过《证券期货行政执法当事人承诺制度实施办法（草案）》

2. 央行课题组：预计下半年宏观杠杆率将保持基本稳定

   • 2021年第二季度宏观杠杆率为274.9%
   • 2020年第四季度以来持续下降，累计下降6.1个百分点

3. 发改委：确保专项债券用途合规

   • 专项债券重点支持交通、能源、农林水利等基础设施领域
   • 强调不得用于房地产开发、楼堂馆所等非基础设施项目

4. 农业农村部：即将下发《种业振兴行动方案》

   • 重点扶持种业企业发展，推动科研攻关与商业化育种体系
   • 强调种源自主可控的重要性

5. 中宣部、国家新闻出版署约谈游戏企业

   • 强调防止未成年人沉迷网络游戏
   • 要求游戏企业严格落实防沉迷措施，规范账号租售与直播管理

海外市场综述

指数表现

• 美股：道指跌0.20%，标普500跌0.13%，纳指跌0.57%
• 欧股：德国DAX指数跌1.47%，法国CAC40指数跌0.85%，英国富时100指数跌0.75%
• 亚太市场：日经225指数收涨0.89%，韩国、澳洲、新西兰指数均下跌

主要下跌个股

• 中概游戏股：网易跌5.17%，哔哩哔哩跌5.86%
• 新能源汽车股：蔚来汽车、小鹏汽车跌约6%
• 航空股：波音、美国航空、达美航空等下跌
• 能源股：埃克森美孚、雪佛龙、斯伦贝谢等下跌
• 银行股：摩根大通、高盛、花旗等下跌

其他重要信息

• 美联储褐皮书：美国7-8月经济增长放缓，通胀居高不下
• 摩根士丹利：下调美股评级至减持，预计9-10月市场将波动
• 企业动态：
  • 贝莱德中国新视野混合型证券投资基金成立，首募约66.81亿元
  • 特斯拉计划扩建弗里蒙特工厂Model Y生产线
  • Faraday Future在洛杉矶和纽约选址开设旗舰店
  • 拼多多新增“拼付宝”商标申请
  • 京东开通“合肥-伦敦”国际货运航线
  • 苹果发布个性化新闻服务Microsoft Start
  • 联想构建基于“端边云网智”架构的擎天联盟
  • 花旗聘请摩根大通高管Brian Truesdale
  • 苹果高管Doug Field加入福特，或影响其造车项目
  • PayPal拟收购日本公司Paidy，金额约27亿美元

投资建议

• 市场整体呈现窄幅震荡，但做多情绪仍较高
• 近期监管事件可能带来扰动，建议保持谨慎乐观
• 挖掘绩优公司，相机布局，关注具备长期增长潜力的行业
• 短期市场或面临波动，建议投资者关注政策导向与行业趋势

投资评级定义

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