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报告摘要

环保行业周报（20170618）总结

核心观点

上周环保板块表现分化，固废、水处理、水务板块上涨，而节能、监测、大气板块下跌。
环保板块整体估值较前一周略有上涨，PE(TTM)为43.95，高于创业板的38.97；PB为3.87，低于创业板的4.64。
新三板方面，建议关注新晋创新层标的和IPO概念股。

上周环保行业市场概况

A股环保板块行情回顾

上周环保工程及服务Ⅱ（申万）指数下跌 $0.10%$，沪深300指数下跌 $1.61%$，环保板块跑赢大盘 $1.51%$。
公用事业板块整体下跌 $0.60%$，在申万一级行业中表现平平。
环保板块内各子板块表现分化：
- 固废板块上涨 $2.25%$
- 水处理板块上涨 $1.06%$
- 水务板块上涨 $0.38%$
- 节能板块下跌 $1.47%$
- 监测板块下跌 $0.93%$
- 大气板块下跌 $0.44%$
上周涨幅前五的个股：格林美、创业环保、先河环保、天翔环境、伟明环保。
上周跌幅前五的个股：雪迪龙、京蓝科技、中材节能、远达环保、天壕环境。

新三板环保板块动态

上周无新增挂牌、做市或申请上市辅导的环保企业。
无环保企业摘牌。
新三板环保公司动态：
- 利达股份：预计2017年上半年营业收入增长76.60%-152.28%，净利润增长99.64%-172.24%。
- 金达莱：财务总监邓红云辞职，董秘谌晓华兼任财务总监。
- 亚洲生态：拟与克拉玛依三和嘉德股权投资合伙企业共同设立新疆科太环境科技有限公司。
- 九如环境：向股东借款，金额每位股东不超过100万元，期限不超过2年。
- 蓝天集团：质检工程师钱伟正式离职，持有公司股份2万股。
- 树业环保：实施2016年度权益分派，10转10股派5元。
- 汉尧环保：实施2016年度权益分派，10派2元。
- 蓝德环保：拟对子公司广西蓝德增资3500万元。
- 新安洁：股票恢复转让。
- 山水环境：股票恢复转让。
- 京源环保：股票解除限售，可转让时间为2017年6月22日。
- 博广环保：实施中增发方案。
- 中科水生：股东大会批准增发方案。
- 虹华环保：实施中增发方案。
- 旭日环保：董事会批准增发方案。

行业政策与动态

环保部修改20项国家污染物排放标准，增加无组织排放控制措施及特别排放限值。
十二届全国人大常委会第二十八次会议将审议土壤污染防治法草案。
2017年底前，中央和国家机关将实现生活垃圾强制分类。
国务院办公厅印发《关于加快推进畜禽养殖废弃物资源化利用的意见》，要求到2020年，全国畜禽粪污综合利用率达到75%以上，规模养殖场粪污处理设施装备配套率达95%以上。
李克强总理在部分省区建设绿色金融改革创新试验区。
环保部印发《城市地表水环境质量排名技术规定（试行）》，规范城市地表水环境质量排名和信息发布。
环保部发布2017年5月和1-5月重点区域和74个城市空气质量状况：
- 5月，全国338个地级及以上城市平均优良天数比例为70.5%，同比下降12.4个百分点。
- PM2.5浓度为38微克/立方米，同比持平。
- PM10浓度为89微克/立方米，同比上升12.7%。
- 1-5月，平均优良天数比例为73.4%，同比下降1.7个百分点。
- PM2.5浓度为53微克/立方米，同比持平。
- PM10浓度为94微克/立方米，同比下降2.1%。

上周环保公司要闻回顾

A股环保公司动态

京蓝科技：全资子公司与贺兰县人民政府签订战略合作框架协议。
神雾环保：实施2016年年度权益分派，每10股派1元现金。
迪森股份：预计2017年半年度归母净利同比增长70%-100%。
博世科：中标南宁市城市内河黑臭水体治理工程PPP项目，总投资9.18亿元。
洪城水业：与洪客隆投资等签订产业并购投资基金合作框架协议。
凯迪生态：实施2016年度权益分派，每10股转增10股派5元。
神雾节能：董监高增持公司股份7,917,181股，增持金额296,799,281.33元。
渤海股份：减持无限售流通股股份12,594,300股，占公司总股本4.9997%。
华测检测：实施2016年度权益分派，每10股派0.5元，转增10股。
大禹节水：与吴忠市利通区人民政府签署框架协议，合作期限15年。
清新环境：子公司参与竞买山东华宇环保资产，挂牌价格4,480.41万元。
创业环保：获得国资委批准，实施非公开发行A股股票预案，募资18.38亿元。
富春环保：实施非公开发行A股股票预案，募资9.20亿元。
中金环境：与枣强县人民政府及中国一冶集团签订PPP项目意向合作协议。
江南水务：实施2016年度权益分派，转股连续停牌。
理工环科：董事及持股5%以上股东减持股份，减持数量不超过350万股。
启迪桑德：确认成为泸溪县污水及垃圾处理环卫一体化PPP项目成交单位，总投资约7.60亿元。
天瑞仪器：实施2016年度权益分派，每10股派0.25元。
华西能源：实施2016年度权益分派，每10股派0.30元。
盈峰环境：实施2016年度权益分派，每10股转增4.985934股派0.398874元。
中材节能：无重大公告。

新三板环保公司动态

莱茵环保：增发方案实施中，募资2600万元，增发价格20.00-26.00元。
天创环境：董事会批准增发方案，募资8450万元，增发价格6.50元。
鲁电节能：董事会批准增发方案，募资2700万元，增发价格3.60元。
升禾环保：增发方案实施完成，募资750万元，增发价格1.50元。
山水环境：董事会批准增发方案，募资27040万元，增发价格3.38元。
紫科环保：增发方案实施中，募资7200万元，增发价格6.00元。
芳源环保：增发方案实施完成，募资9000万元，增发价格15.00元。
沃达尔：增发方案实施中，募资1580.32万元，增发价格1.66元。
博广环保：增发方案实施中，募资11700万元，增发价格6.50元。
中科水生：股东大会批准增发方案，募资1732.24万元，增发价格2.94元。
虹华环保：增发方案实施中，募资4700.08万元，增发价格12.16元。
旭日环保：董事会批准增发方案，募资6780万元，增发价格12.00元。
洱海环保：增发实施完成，募资3000万元，增发价格1.00元。
蓝德环保：增发实施完成，募资16234.14万元，增发价格7.80元。

本周大事提醒

A股：
- 2017年6月19日：神雾环保、华测检测、首创股份、天翔环境、格林美召开股东大会。
- 2017年6月19日：凯迪生态分红股权登记，10转10股。
- 2017年6月20日：凯迪生态红股上市/分红除权，10转10股派5元。
- 2017年6月20日：华测检测分红股权登记，10转10股派0.5元。
- 2017年6月22日：华西能源分红股权登记，10派0.3元。
- 2017年6月22日：盈峰环境分红股权登记，10转4.985934股派0.398874元。
- 2017年6月23日：天瑞仪器、盈峰环境、华西能源分红派息/分红除权。
新三板：
- 2017年6月19日：水治理、汉尧环保召开股东大会。
- 2017年6月19日：常荣声学、星火环境、科瑞达召开股东大会。
- 2017年6月19日：新安洁复牌。
- 2017年6月19日：树业环保分红股权登记，10转10股派5元。
- 2017年6月20日：树业环保红股上市/分红除权，10转10股派5元。
- 2017年6月22日：中兰环保分红股权登记，10派0.9元。
- 2017年6月23日：中兰环保分红派息/分红除权，10派0.9元。
- 2017年6月24日：益生环保、凌志环保召开股东大会。
- 2017年6月25日：东盛生态召开股东大会。