20180306-申万宏源-中小盘月报_2月美股遭受重创_道琼斯工业指数创历史最大跌幅_34页_1mb

美股与中概股2月行情及热点板块分析

核心内容概述

2018年2月，美股市场整体表现疲软，主要股指均出现下跌。道琼斯工业指数在2月5日创下历史最大单日跌幅，纳斯达克指数下跌1.87%，标普500指数下跌3.89%。尽管整体下跌，但部分板块如信息技术、金融和非日常生活消费品在大跌后出现反弹。中概股同样遭遇下跌，电信业务板块跌幅最大，但部分个股如联络智能、500彩票网表现亮眼。

主要观点

• 美股整体表现不佳：主要股指均出现显著下跌，尤其是道琼斯工业指数创历史最大跌幅，纳斯达克和标普500指数也跌幅较大。
• 板块分化明显：尽管整体下跌，但部分板块如信息技术、金融和非日常生活消费品在反弹中表现突出。
• ETF表现低迷：贝莱德、道富、先锋三大ETF发行商的标普500指数基金均出现超过3%的跌幅，科技股ETF表现相对较好。
• 中概股普遍下跌：所有行业板块均下跌，电信业务板块跌幅最大，但部分个股如联络智能、500彩票网等表现优于大盘。
• 热点板块及个股变化：零售电商、科技服务、消费服务和教育板块成为关注重点，部分公司如沃尔玛、亚马逊、唯品会、京东、苹果和思科表现值得关注。

关键信息

美股市场行情回顾

• 综合指数：

  • 纳斯达克指数：下跌1.87%，收于7273.01点。
  • 标普500指数：下跌3.89%，收于2713.83点。
  • 罗素2000指数：下跌3.97%，收于1512.45点。
  • 道琼斯工业指数：下跌4.28%，收于25029.20点。

• 行业板块表现：

  • 标普500成分股：所有行业均下跌，能源板块跌幅最大（-10.95%）。
  • 纳斯达克市场：所有行业均下跌，医疗保健板块跌幅最大（-5.58%）。
  • 细分行业：仅技术硬件与设备、半导体产品与设备板块上涨。

• ETF表现：

  • 贝莱德、道富、先锋三大ETF发行商的标普500指数基金均下跌超过3%。
  • 唯一上涨的是贝莱德科技股ETF（IYW），涨幅为0.41%。

中概股行情回顾

• 整体表现：所有行业板块均下跌，电信业务板块跌幅最大（-12.36%）。
• 行业细分：
  • 技术硬件与设备板块：涨幅达5.79%。
  • 消费者服务板块：涨幅2.42%。
  • 媒体板块：跌幅最大（-40.33%）。
• 涨幅榜：
  • 联络智能（CNET.O）：涨幅43.99%。
  • 500彩票网（WBAI.N）：涨幅43.44%。
  • 海亮教育（HLG.O）：涨幅28.80%。
  • 唯品会（VIPS.N）：涨幅5.20%。
  • 百世物流（BSTI.N）：涨幅8.11%。
• 跌幅榜：
  • SSC.O（SEVEN STARS CLOUD）：跌幅最大。
  • 日常消费品板块：跌幅8.73%。

热点板块及个股变化

1. 零售电商板块

• 沃尔玛：

  • 18财年利润下滑，电商增速不及预期。
  • 2月股价下跌约14%。
  • 正在尝试收购Flipkart，但遭软银拒绝，或将改为投资入股。

• 亚马逊：

  • 第四季度业绩超预期，净销售额增长27%，净利润增长28%。
  • 2月股价上涨约7%。
  • 计划在巴西租用仓库，加速进入拉美市场。
  • 投资9000万美元收购Blink公司，为智能音箱研发AI芯片。

• 唯品会：

  • 第四季度营收超预期，但净利润同比下滑12%。
  • 2月股价上涨约7%。
  • 推出虚拟试妆、试戴等AI功能，提升用户体验。
  • 品骏物流实现“春节不打烊”，保障订单配送。

• 京东：

  • 2017年净利润同比大增140%，但第四季度净利润下滑42%。
  • 2月股价下跌约4%。
  • 与腾讯联手入股步步高，推动线上线下融合。
  • 正式进军澳洲市场，设立墨尔本总部。

2. 科技服务板块

• 苹果：

  • 2018财年第一财季营收增长13%，净利润增长12%。
  • 尽管iPhone销量不及预期，但高定价策略推动营收和利润创新高。
  • 2月股价上涨约6.8%。
  • 巴菲特增持苹果股份，增至3.25%。
  • 拓展影视领域，挖空索尼高管。

• 思科：

  • 2018年第二季度营收240亿美元，同比增长0%。
  • 2月股价上涨约7.8%。
  • 积极布局5G时代，与多家运营商合作。

3. 消费服务板块

• TripAdvisor：

  • 2017年财年营收增长5.14%，但净利润亏损。
  • 2月股价上涨约15.6%。

• Netflix：

  • 加大原创投资，推动内容增长。
  • 2月股价上涨约7.8%。

4. 教育板块

• 海亮教育：

  • 2017年财年营收增长，股价上涨约28.8%。
  • 2月涨幅居前。

• 好未来：

  • 股价上涨约15.93%。
  • 进一步布局在线教育。

中小盘重点公司近期情况更新

• 佩蒂股份：全年预计盈利9800万至10600万元，同比增长22%至32%。
• 苏州科达：2017年归母净利润2.62-2.88亿，同比增长50%-65%。
• 盛通股份：2017年业绩接近上限或略超预期。
• 银轮股份：汽车行业散热器龙头，新能源汽车市场卡位积极。
• 荣泰健康：九鼎承诺6个月内不减持，坚定看好公司后续发展。
• 视源股份：白电智控和教育信息化业务或带来增量。
• 锦富技术：2017年年报预增盈利5600万-6500万，同比增长47%-70%。
• 埃斯顿：机器人业务快速增长，智能工厂逐步投产。
• 洁美科技：纸质载带龙头，商业化落地顺利。

总结

2018年2月，美股市场整体表现疲软，但部分板块如信息技术、金融和非日常生活消费品出现反弹。中概股普遍下跌，但部分个股如联络智能、500彩票网、海亮教育等表现突出。零售电商、科技服务、消费服务和教育板块成为市场关注重点，沃尔玛、亚马逊、唯品会、京东、苹果和思科等公司表现值得关注。中小盘重点公司中，佩蒂股份、苏州科达、银轮股份等业绩表现优秀，值得关注。