20230821-东海证券-新能源电力行业周报_光伏上游盈利修复_大宗商品价格走势分化_17页_1mb

光伏和风电行业周报总结

一、市场表现

• 光伏设备板块上周下跌57%，风电设备下跌3%，跑输沪深300。
• 光伏股票中ST中利、美畅股份上涨，金博股份、中信博、晶科能源下跌。
• 风电股票中双一科技、中材科技、中环海陆上涨，大金重工、金雷股份、新强联下跌。

二、行业动态

• 光伏
  1. 国内1-7月新增装机9,716GW，单月环比增长88.9%。
  2. 硅料价格小幅回升，硅片稳中有升，电池片价格维持。
  3. 组件价格小幅下滑，部分企业计划减产。
  4. 上游盈利逐步修复，建议关注爱旭股份（电池片龙头、ABC电池产能扩张）。
• 风电
  1. 海上风电核准批复新增容量2300MW，推动海风招标规模增长。
  2. 大宗商品价格分化（环氧树脂上涨，中厚板等下跌），短期对成本影响有限。
  3. 建议关注明阳智能（大兆瓦风机技术领先）、天顺风能（陆上塔筒+海工布局）。

三、风险提示

• 宏观经济走势、原材料价格波动、风光装机量不及预期。