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爱建证券有限责任公司晨会纪要总结

核心内容概览

本报告为爱建证券研究所于2021年7月1日发布的晨会纪要，涵盖国内市场、行业动态、宏观经济及国际市场等多方面内容，重点分析了A股市场走势、行业发展趋势及国内外政策动向。

国内市场分析

市场表现

• 沪深股指缩量震荡反弹，全天微幅上涨。
• 科创和创业板指数表现活跃，创业板指数创年内新高。
• 板块分化明显，半导体芯片、数字货币和光伏板块涨幅居前；在线旅游、农夫林牧渔和造纸印刷板块整体调整。

市场情绪

• 市场量价背离，成交量萎缩至0.94万亿，显示市场参与度下降。
• 风险偏好下降，但半导体芯片概念带动市场情绪回升。
• 短期市场预计围绕中短期均线宽幅震荡，需密切关注创业板指动向。

资金面

• 国内市场资金面失衡，南向资金持续流出，缺乏有效增量资金。
• 管理层鼓励中长期资金入市，但效果有限，市场仍以存量资金为主。

行业动态与点评

化妆品行业

• 国家药监局批准两种新化妆品原料：N-乙酰神经氨酸和月桂酰丙氨酸。
• 该原料可用于食品领域，相关公司有望在化妆品领域拓展应用。

铜箔市场

• 电解铜箔市场供不应求，企业满负荷生产。
• 加工费上涨，头部企业订单排满，短期内供不应求局面难以缓解。

机动车排放召回

• 《机动车排放召回管理规定》将于7月1日正式实施，扩大召回范围至排放。
• 符合碳中和政策，将推动企业技术升级，为产业链公司带来发展机遇。

宏观经济分析

1. 经济运行

   • 6月份PMI数据保持扩张，但增速略有放缓。
   • 制造业、非制造业和综合PMI均位于临界点以上，显示经济韧性。

2. 政策支持

   • 六部门联合发布《关于金融支持巩固拓展脱贫攻坚成果全面推进乡村振兴的意见》，提出支持构建现代乡村产业体系。
   • 脱贫地区企业上市“绿色通道”政策继续实施，鼓励涉农企业融资。

3. 社会保障

   • 建立企业职工基本养老保险全国统筹制度，补充养老保险基金规模超过4万亿元。
   • 城镇新增就业目标为5000万人以上，失业率控制在合理区间内。

4. 货币政策

   • 央行6月公开市场操作“全勤”，逆回购和MLF操作维持资金面平稳。

国际市场分析

数据亮点

• 美国ADP就业数据：6月新增就业69.2万人，高于预期。
• 成屋签约销售指数：环比上升8%，创去年8月以来新高。
• 芝加哥PMI：为66.1，略低于预期。

国际股指表现

市场趋势

• 美股整体表现震荡，标普500和道琼斯指数小幅上涨，纳斯达克指数微跌。
• 大宗商品方面，原油、黄金价格略有下跌，铜价微涨，大豆价格大幅上涨。

关键信息总结

• 国内市场呈现结构性行情，板块轮动频繁，量能不足影响整体走势。
• 行业层面，化妆品、铜箔、机动车排放召回等领域出现新动态，带来投资机会。
• 宏观经济数据总体向好，政策支持力度加大，助力资本市场发展。
• 国际市场震荡加剧，美股和大宗商品表现分化，需关注全球宏观环境变化。

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