20210425-太平洋-通信行业周报_从上海车展看V2X发展_智能化与网联化正在加速_13页_1mb

信息技术：技术硬件与设备行业总结

核心内容

本报告围绕信息技术领域的技术硬件与设备行业展开，重点分析了智能汽车、6G技术、华为沃土计划、5G发展、物联网、云计算、芯片产业等关键行业动态及投资建议。

主要观点

1. 智能汽车发展加速

• 华为“极狐”系列新能源汽车亮相上海车展，集成了智能驾驶、智能座舱、智能电动、智能网联和智能车云五大系统。
• 智能汽车已不只是车载娱乐，而是集成C-V2X等车联网技术，用于车内通信和车地通信。
• 建议关注车载模组龙头厂商：移远通信、广和通、高兴新；高精度定位与地图服务提供商：华测导航；汽车电子智能控制器企业：和而泰。

2. 6G技术愿景与发展方向

• 中国移动、USCellular和Vodafone联合发布《6G驱动力与愿景白皮书》，提出6G将实现“全域覆盖”和“场景智联”。
• 6G将向更高频段扩展，如毫米波、太赫兹、可见光等，以满足未来流量和连接数增长需求。
• 5G与6G的主要区别在于6G更注重全域覆盖与场景智联。

3. 华为沃土计划2021

• 华为宣布投入2.2亿美元，启动沃土计划2021，聚焦三大领域：鲲鹏众智、昇腾众智和沃土云创。
• 鲲鹏众智和昇腾众智包含500多项任务，提供2000万美元激励基金，推动多样性计算与人工智能生态发展。
• 沃土云创计划支持SaaS和ISV合作伙伴，助力客户进行数字化转型和智能化升级。

4. 5G发展与市场表现

• 截至2021年2月，我国5G站点部署规模达79.2万个，覆盖全国地级市。
• 2021年一季度，三大运营商蜂窝物联网终端用户达11.92亿户，同比增长5615万户。
• Gartner报告显示，华为云IaaS市场排名中国前二、全球前五，增速最快。

5. 5G设备与终端市场

• 2021年Q1全球智能手机出货量同比增长24%，华为跌出前五。
• 紫光展锐的5G芯片V510已应用于5GCPE设备，实现智能仓储场景下的高效与低成本。

6. 芯片产业趋势

• 2021年Q1我国芯片相关企业注册量同比增长302%，显示出行业快速扩张趋势。
• 广东省和深圳是芯片企业注册量最高的地区。

7. 投资推荐

• 本周推荐：5G建设龙头【中兴通讯】；国产替代加速【紫光国微】；智能控制器行业快速增长【拓邦股份、和而泰】；物联网模组放量【移远通信】；碳中和与海上风电【中天科技】；北斗行业解决方案龙头【华测导航】。
• 长期推荐：5G主设备及基建（中兴通讯、中国铁塔）；光模块（天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技）；无线射频（盛路通信）；受益流量爆发（星网锐捷、号百控股、网宿科技）；物联网板块（移远通信、广和通、汉威科技、移为通信）；IDC方向（光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据）；光纤光缆及海缆（中天科技）；5G消息（梦网科技、中嘉博创、吴通控股）；工业互联网（东方国信）。

关键信息

5G与6G技术

• 6G将实现全域覆盖与场景智联，扩展高频段（如毫米波、太赫兹）以满足流量和连接数增长。
• 5G与6G在移动通信技术中分别侧重于场景适应与智联、智能化场景服务、紧耦合信息网络空间。

5G市场表现

• 2021年Q1全球智能手机出货量同比增长24%，华为跌出前五。
• 我国手机上网用户对移动电话用户渗透率提升至85.1%。

芯片产业

• 2021年Q1我国芯片相关企业注册量同比增长302%，显示行业快速扩张。
• 芯片荒背景下，企业注册量大幅增加，尤其在广东省和深圳。

投资策略

• 投资重点包括智能汽车、6G技术、云计算、物联网、光模块、无线射频、IDC、光纤光缆及海缆、5G消息、工业互联网等领域。
• 重点关注具备技术优势和市场潜力的龙头企业。

行业要闻

1. 华为朱慧敏：5G商用发展超预期，中国在5G领域领先。
2. 工信部：三大运营商蜂窝物联网终端用户近12亿。
3. 紫光展锐：5G芯片V510已量产商用，应用于智能无人仓。
4. 全球芯片荒：2021年Q1我国芯片相关企业注册量增长302%。
5. 中移信息：启动2021-2022年研发外协服务框架采购，总预算超1.588亿元。
6. Gartner：预测2021年全球IT支出将达4.1万亿美元，设备和企业软件增长最快。
7. IDC：预计2021年5G平板电脑市场份额将达6%。
8. Verizon：5G覆盖城市增至71个。
9. 华为云：全球IaaS市场排名上升至中国前二、全球前五，增速最快。

上市公司公告

1. 国脉科技：2021Q1营收同比增长35.74%，净利润同比下滑。
2. 深桑达A：2020年营收同比增长1.31%，净利润同比增长11.25%。
3. 仕佳光子：2020年营收同比增长22.93%，净利润同比增长。
4. 科信技术：2020年营收同比增长132.93%，净利润同比增长。
5. 日海智能：2020年营收同比下滑18.46%，净利润亏损。
6. 华测导航：2020年营收同比增长23.05%，净利润同比增长41.99%。
7. 南凌科技：2021Q1营收同比增长9.62%，净利润同比下滑。
8. 中富通：控股股东部分股份解除质押，解除质押股份占总股本4.44%。
9. 超讯通信：2020年营收同比增长16.65%，净利润同比增长。
10. 海能达：2020年营收同比下滑22.11%，净利润同比增长17.93%。

风险提示

1. 市场超预期下跌带来的系统性风险。
2. 重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。

图表与数据

• 图表1：通信板块上涨，细分板块中卫星基站设备表现最优。
• 图表2：上周通信行业板块下跌，但卫星基站设备指数上涨。
• 图表3：未来三个月大小非解禁一览。
• 图表4：本周大宗交易一览，部分公司出现折价交易。

投资评级说明

• 行业评级：

  • 看好：行业整体回报高于市场整体水平5%以上。
  • 中性：行业整体回报介于-5%与5%之间。
  • 看淡：行业整体回报低于市场整体水平5%以下。

• 公司评级：

  • 买入：个股相对大盘涨幅15%以上。
  • 增持：个股相对大盘涨幅介于5%与15%之间。
  • 持有：个股相对大盘涨幅介于-5%与5%之间。
  • 减持：个股相对大盘涨幅介于-5%与-15%之间。

总结

本报告综合分析了智能汽车、6G、华为沃土计划、5G、物联网、云计算、芯片产业等关键领域的发展趋势与投资机会，提出了针对不同细分市场的投资建议。同时，报告还提供了行业及公司评级标准，以及风险提示，帮助投资者全面了解市场动态与潜在风险。