2021-08-25-港交所-惠理集团_二零二一年中期报告_46页_2mb

惠理集團有限公司總結

核心內容

惠理集團有限公司（Value Partners Group Limited）是一家成立於1993年的亞洲領先獨立資產管理公司，於2007年成為首家在香港聯合交易所主板上市的資產管理集團，股份代號為806。公司專注於大中華和亞洲（日本除外）市場，擁有28年歷史，並在全球多個地區設有辦事處，包括香港、上海、深圳、吉隆坡、新加坡及倫敦。公司擁有穩定且經驗豐富的投資團隊，並在投資表現上持續取得優異成績，截至2021年6月30日，管理資產規模達130億美元，擁有60+個基金及專戶，70+名在地投資專家，以及234名員工。

主要觀點

• 投資策略：惠理奉行價值投資原則，覆蓋股票、固定收益、另類投資、多元資產及量化投資。
• 財務表現：截至2021年6月30日，惠理的經營利潤達19.34億港元，同比增長68.6%；本公司擁有人應佔純利達20.98億港元，同比增長67.2%。
• 基金表現：旗下旗艦基金惠理價值基金和惠理高息股票基金表現優異，分別錄得9.1%和9.6%的回報，跑贏市場指數。
• 成本管理：公司持續執行嚴格成本控制，固定營運開支下降7.3%，固定成本覆蓋率達1.9倍。
• 市場擴張：公司在日本、馬來西亞、台灣等地積極拓展業務，並成功推出多款新產品。
• ESG實踐：公司從集團及投資層面提升ESG水平，並制定長期ESG發展議程。
• 業務展望：公司對未來持謹慎樂觀態度，認為亞洲及中國市場仍有巨大潛力，尤其在金融市場開放及投資者對多元化配置的需求上。

關鍵信息

財務摘要

資產規模

管理資產類別分布

客戶分布

管理層分析

• 市場展望：惠理認為，儘管市場波動，但亞洲市場仍具吸引力，特別是中國市場。公司持續關注大灣區跨境理財通計劃，並積極把握中國金融市場開放的機會。
• 業務拓展：公司在日本、馬來西亞及台灣等地推出新產品，並擴展零售銷售渠道。此外，公司與多家機構合作，以提升市場佔有率。
• ESG承諾：公司持續提升ESG實踐，並在2021年獲得多項行業評選及認可。

財務回顧

• 淨現金結餘：截至2021年6月30日，淨現金結餘為19.389億港元。
• 資產負債表：流動比率為5.7倍，資產負債比率為零。
• 現金流量：來自經營活動的現金流入淨額為11.569億港元，來自投資活動的現金淨流出為532.474萬港元，來自融資活動的現金淨流出為645.417萬港元。

產品系列

• 旗艦基金：惠理價值基金及惠理高息股票基金表現優異，分別錄得9.1%和9.6%的回報。
• 新產品：包括亞洲策略債券產品、全中國債券基金及ETF產品。
• 未來計劃：計劃在現有產品系列中新增更多策略，如主題投資及固定收益策略。

管理層及董事會

• 董事會成員：包括聯席主席兼首席投資總監拿督斯里謝清海、蘇俊祺先生，以及多位執行董事和獨立非執行董事。
• 審核及提名委員會：由多位董事組成，確保公司治理及財務透明。

結語

惠理集團有限公司在2021年上半年表現優異，持續拓展業務及強化ESG實踐。公司將繼續以客戶利益為先，並把握亞洲及中國市場的增長機會，以創造更多價值。