2022-03-23-港交所-惠理集团_二零二一年年报_154页_4mb

惠理集團2021年度總結

核心內容

惠理集團（Value Partners Group Limited）是亞洲知名的獨立資產管理公司，自1993年成立以來，已獲得了250多項表現獎項。2021年，集團在亞洲及全球市場持續推行價值投資策略，並在多個方面取得顯著成就，包括獲得多項行業獎項、拓展業務、強化企業治理及ESG實踐。

主要觀點

1. 公司簡介

   • 惠理於1993年成立，總部位於香港，並在亞洲多個城市設有辦事處。
   • 2007年成為首家在香港主板上市的資產管理公司（股份代號：806）。
   • 提供股票、固定收益、另類投資、多元資產及量化投資等策略。

2. 財務表現

   • 2021年總收入為12.816億港元，較2020年的25.615億港元下降50%。
   • 管理費總額為9.267億港元，較2020年下降8.5%。
   • 純利為4.578億港元，較2020年的13.795億港元下降66.8%。
   • 管理資產規模為100.37億美元，較2020年的141.66億美元下降29%。

3. 基金表現

   • 旗下多隻基金表現優異，如惠理價值基金、惠理亞洲股債收益基金、惠理高息股票基金等。
   • 惠理價值基金在2021年下跌6.6%，但長期表現優於恒生指數。
   • 惠理亞洲股債收益基金全年升幅為3.3%，是年內最受歡迎的產品之一。

4. 業務拓展

   • 在中國內地業務持續發展，並在上海設立辦事處。
   • 在日本推出ESG主題產品，並與當地機構合作。
   • 在馬來西亞推出全球首隻符合伊斯蘭教法的中國A股ETF。
   • 經過努力，惠理在大灣區跨境理財通計劃中取得一定進展。

5. ESG承諾

   • 惠理持續強化ESG實踐，並建立ESG框架與準則。
   • 推進ESG風險評估機制，實現股票及上市固定收益發行人的100%內部覆蓋。
   • 在日本推出與環境相關的投資策略，並獲得多項ESG相關獎項。

6. 企業治理與社會責任

   • 惠理強調有質素的董事會、有效的風險管理及透明度。
   • 連續六年獲頒「商界展關懷」獎，展現對社區、員工及環境的關懷。
   • 並參與多項社會公益活動，如向醫院捐款、支持教育及慈善項目。

7. 管理層變動

   • 黃慧敏女士於2021年10月被任命為集團總裁，負責整體業務、戰略及營運。
   • 並有其他高層管理人員加入，如王輝耀先生擔任董事總經理及東南亞地區主管。

關鍵信息

• 主要獎項

  • 2021年獲「上市公司卓越大獎」、「最佳ESG（管治）」、「最佳年報」等多項榮譽。
  • 惠理亞洲股債收益基金獲「最佳基金機構－多元資產投資」、「亞洲配置（同級最佳）」等獎項。

• 財務與管理費

  • 2021年表現費總額下降至2.005億港元，較2020年下降86.3%。
  • 管理費總額下降至9.267億港元，較2020年下降8.5%。
  • 經營利潤下降至3.603億港元，較2020年下降72.5%。

• 投資策略

  • 惠理主要投資於股票及固定收益，尤其關注中國市場。
  • 在中國內地業務中，惠理的零售客戶比例持續上升，並積極拓展線上銷售渠道。

• 市場挑戰

  • 2021年市場受到疫情、政策變動及地緣政治影響，表現疲軟。
  • 亞洲信貸市場受中國房地產政策影響，投資者情緒低迷。

• 未來展望

  • 惠理預期2022年市場將持續波動，但對亞洲及中國市場保持樂觀。
  • 關注中國金融市場開放、亞洲財富增長及外資對亞洲資產的興趣。
  • 將進一步優化業務與產品，並加強ESG實踐。

總結

惠理集團在2021年面對多項市場挑戰，但依然保持穩健的財務表現及業務發展。集團持續推行價值投資策略，強化ESG實踐，並在多個市場拓展業務。在中國內地及亞洲市場，惠理保持強勢地位，並積極把握政策與市場變動帶來的機會。展望2022年，惠理預期將持續優化業務結構，並推動長期戰略，以應對不斷變化的投資環境。