20180709-光大证券-RSRS择时日报_中证500_创业板指高频信号止盈平仓_5页_864kb

中证500、创业板指高频信号止盈平仓总结

核心内容概述

本报告基于RSRS量化择时策略，对7月9日A股市场各主要指数的表现进行了分析。报告指出，当日市场整体呈现普涨态势，但不同指数的RSRS择时信号出现了明显分化，中证500与创业板指的高频信号发出平仓信号，而上证综指与沪深300仍维持较高的持仓比例。

主要观点

• RSRS择时策略观点：

  • 当前RSRS策略对中证500与创业板指持看多态度，但对上证综指与沪深300较为谨慎。
  • 今日（7月9日）收盘后，各宽基指数的RSRS择时策略均未发出交易信号，指标值变化不大，预计市场走势将继续。
  • 在市场全线走强的背景下，中证500与创业板指的高频指标值出现平仓信号，表明其短期内上涨动能可能减弱。

• 市场运行情况：

  • 今日市场普涨，沪指收复2800点关卡，各板块均上涨，行业指数涨幅普遍超过1%。
  • 各宽基指数具体表现如下：
    • 上证综指上涨2.47%
    • 上证50上涨2.86%
    • 沪深300上涨2.80%
    • 中证500上涨2.22%
    • 创业板指上涨2.64%
  • 资金流入方面，沪港通与深港通均呈现净流入，其中沪港通流入23.62亿元，深港通流入10.69亿元。

• RSRS指标信号分析：

  • 日线指标：中证500与创业板指仍处于持仓状态，但指标值有所下降。
  • 高频指标（1小时、30分钟、5分钟）：中证500与创业板指均发出平仓信号，表明短期可能面临回调压力。
  • 上证综指与沪深300在不同频率下均未发出交易信号，维持空仓状态。

关键信息

表1：各指数RSRS指标日频择时信号

表2：各指数不同频率下RSRS指标值

风险提示

• 本报告中的分析基于模型和历史数据，模型存在失效风险。
• 报告中提及的指标和信号仅供参考，不构成具体投资建议。
• 估值方法和模型均有其局限性，结果不保证所涉及证券能够在该价格交易。
• 投资者应结合自身情况和市场变化，谨慎决策，注意投资风险。

估值方法的局限性说明

• 分析基于多种假设，不同假设可能导致分析结果出现重大差异。
• 估值方法和模型无法保证所涉及证券的实际交易价格。
• 报告内容未考虑个别投资者的具体投资目的、财务状况及特定需求。

投资者注意事项

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