浙江新农化工股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2017年6月16日报送）

浙江新农化工股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

浙江新农化工股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行人民币普通股（A股），发行数量不超过3,000万股，占发行后总股本的25%。公司拟在深圳证券交易所中小企业板上市，本次发行全部为新股，不涉及老股转让。公司承诺招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

主要观点

一、发行安排

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）。
• 发行数量：不超过3,000万股，最终以中国证监会核准为准。
• 发行对象：符合资格的询价对象和深交所开户的投资者。
• 定价方式：通过向询价对象询价或证监会认可的方式确定。
• 发行方式：网下配售与网上申购相结合，或证监会批准的其他方式。
• 承销方式：余额包销。
• 上市地点：深圳证券交易所中小企业板。
• 发行后总股本：12,000万股。

二、控制权与治理结构影响

• 控股股东为新辉投资，实际控制人为徐群辉，合计持股79.42%。
• 发行后，控股股东及实际控制人持股比例降至59.56%，但实际控制地位不变。
• 公司治理结构和管理层不会因本次发行而发生重大变化，因此对公司控制权、治理结构及生产经营无重大不利影响。

三、填补即期回报措施

为避免因募集资金到位后每股收益下降，公司承诺采取以下措施：

1. 加强市场开拓：提升产品竞争力，增强持续盈利能力。
2. 加强经营管理和内部控制：完善管理结构，提高资金使用效率，控制经营风险。
3. 加快募投项目建设：确保项目按计划推进，实现预期效益。
4. 强化投资者回报机制：制定三年分红回报规划，完善利润分配政策。
5. 董事、高管承诺：不损害公司利益，与公司业绩挂钩薪酬制度，若未履行承诺将承担相应责任。

四、股份流通限制与减持承诺

• 控股股东新辉投资：锁定期36个月，减持比例不超过1%，且减持价不低于发行价。
• 实际控制人徐群辉及其配偶吴建庆：锁定期36个月，减持价不低于发行价，若股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 其他持股5%以上股东：锁定期12个月，减持比例不超过25%，且减持价不低于发行价。
• 董事、监事、高管：锁定期12个月，减持比例不超过25%，离职后半年内不得减持，且减持价不低于发行价。

五、稳定股价预案

若公司股价连续20个交易日低于最近一年末经审计每股净资产，公司及主要股东将采取以下措施稳定股价：

1. 发行人回购股票：回购资金不低于前一年净利润的5%，且不超过20%。
2. 控股股东、实际控制人增持：资金不低于其上一年度现金分红的20%，且不超过50%。
3. 董事、高管增持：资金不低于其上一年度税后薪酬的20%，且不超过50%。

六、信息披露与承诺约束机制

• 若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，公司将依法回购新股，且主要股东需承担赔偿责任。
• 公司、控股股东、实际控制人、董事、高管及中介机构均承诺严格履行相关公开承诺，未履行将面临相应的赔偿责任及限制转让措施。

七、股利分配政策

• 利润分配原则：注重对投资者的回报，同时兼顾公司发展。
• 分配形式：优先现金分红，也可采用股票分红或两者结合。
• 现金分红比例：无重大投资计划时，现金分红不少于可分配利润的10%。
• 三年分红回报规划：公司承诺在发行后三年内，每年现金分红不低于当年可分配利润的10%，三年累计不低于年均可分配利润的30%。

关键信息

八、募集资金用途

公司募集资金将用于以下四个项目：

1. 年产1,000吨吡唑醚菌酯及副产430吨氯化钠项目：建设期2年，总投资17,991.81万元，全部使用募集资金。
2. 年产6,600吨环保型水基化制剂生产线及配套物流项目：建设期1年，总投资11,118万元，使用募集资金8,269万元。
3. 年产4000吨N-(1-乙基丙基)-3,4-二甲基苯胺等项目：建设期1.5年，总投资6,000万元，全部使用募集资金。
4. 加氢车间技改项目：建设期1.5年，总投资6,000万元，全部使用募集资金。

九、风险提示

1. 农药品种禁限用风险：毒死蜱、三唑磷等产品在蔬菜上的使用受限，但公司产品适用于其他经济作物，影响有限。
2. 环保风险：随着环保法规的加强，公司需加大环保投入，可能提高运营成本。
3. 安全生产风险：公司生产涉及易燃、易爆等危险物质，存在一定的安全风险。
4. 所得税率变化风险：若高新技术企业认定未通过，将影响公司税负。
5. 净资产收益率下降风险：募集资金到位后，公司净资产增加，但效益释放需时间，可能导致每股收益和净资产收益率下降。
6. 折旧费用增加风险：募投项目建成后的折旧费用将大幅上升，影响净利润。

总结

浙江新农化工股份有限公司计划通过首次公开发行股票募集资金，用于多个生产及技改项目，以提升公司经营能力和市场竞争力。公司承诺将严格履行各项公开承诺，确保信息披露真实、准确、完整，并制定详细的稳定股价预案和股利分配政策，以保障投资者利益。同时，公司亦面临一定的市场、环保、安全及税收等风险，但已通过多种措施进行应对和缓解。