上海汇得科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年3月20日报送）

上海汇得科技股份有限公司招股说明书总结

核心内容概览

上海汇得科技股份有限公司（以下简称“汇得科技”）计划首次公开发行人民币普通股（A股），发行股票数量不超过2,666.6667万股，每股面值1元。本次发行后，公司总股本将不超过10,666.6667万股，具体数量将根据实际发行情况确定。公司拟在上海证券交易所上市，发行价格将通过向询价对象询价确定。

主要观点

股份锁定承诺

• 实际控制人钱建中、颜群承诺：上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的首发前股份，且在锁定期届满后2年内减持的，价格不低于发行价；若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 控股股东汇得集团与湛然合伙、涌腾合伙等股东也作出类似股份锁定承诺，其中涌腾合伙承诺锁定期为12个月。
• 董事、监事及高级管理人员承诺：在任期间每年转让股份不超过所持股份总数的25%，离职后半年内不得转让，且不因职务调整或离职放弃承诺。

稳定股价预案

公司及控股股东、董事、高管在上市后三年内，若股价低于每股净资产，将启动稳定股价措施，包括：

1. 公司回购股票：在触发条件后15个交易日内拟定回购方案，需股东大会通过，并在30个交易日内实施。
2. 控股股东增持：若回购后股价仍低于每股净资产，控股股东应在10个交易日内制定并公告增持计划，30个交易日内实施。
3. 董事、高管增持：若控股股东增持后股价仍低于每股净资产，董事、高管应在10个交易日内制定并公告增持计划，30个交易日内实施。

未履行承诺的约束措施

若公司或相关方未能履行承诺，将面临以下约束措施：

• 公司：公开说明原因并道歉，提出补偿措施，暂缓发放董事会成员的现金分红和薪酬。
• 控股股东、实际控制人：暂缓发放其现金分红和薪酬。
• 董事、高管：暂缓发放其薪酬，且违规减持所得归公司所有。

利润分配政策

公司承诺以现金分红为主，优先考虑股东回报。具体政策如下：

• 现金分红条件：当期净利润为正、审计机构出具标准无保留意见、无重大投资计划或现金支出导致现金流紧张（募集资金项目除外）。
• 现金分红比例：不低于可分配利润的20%，若公司处于成熟期且无重大资金支出，比例不低于80%。
• 利润分配机制：董事会提出方案，经股东大会审议通过，且需满足特定决策程序。
• 利润分配披露：公司在年度报告中披露利润分配政策的执行情况，若未分红或比例不足，需说明原因及资金用途。

关键信息

滚存利润分配

发行前滚存的未分配利润将由新老股东共享。

发行后利润分配安排

公司利润分配政策强调持续性与稳定性，并明确优先采用现金分红方式。

风险因素

1. 原材料价格波动：MDI、AA、DMF等原材料成本占比高，价格波动将影响公司盈利。
2. 下游行业景气度及产能转移：聚氨酯合成革行业受消费水平影响，国内产能可能向境外转移。
3. 应收账款回收风险：应收账款占总资产比例较高，若不能及时回收，将影响现金流。
4. 技术流失风险：核心技术团队流失或泄密将影响公司竞争力。
5. 市场竞争风险：行业竞争加剧或出现不正当竞争将对公司发展造成影响。
6. 新材料替代风险：若出现新材料替代合成革，公司将面临市场需求下降。
7. 环保与安全生产风险：公司需应对日益严格的环保政策及安全生产要求。
8. 募集资金项目风险：包括项目无法按时实施、收益未达预期、管理风险及净资产收益率被摊薄。

募集资金用途

公司拟将募集资金用于以下项目：

1. 年产18万吨聚氨酯树脂及其改性体项目
2. 技术研发中心项目
3. 智能化改造项目

总投资额为52,000万元，若实际募集资金不足，将按项目顺序自筹资金补足。

公司概况

• 公司名称：上海汇得科技股份有限公司
• 注册地址：上海市金山区金山卫镇春华路180号
• 注册资本：8,000万元
• 法定代表人：钱建中
• 主营业务：聚氨酯树脂产品的研发、生产、销售与技术服务，主要产品为合成革用聚氨酯（PU）、聚氨酯弹性体原液和聚酯多元醇。
• 技术优势：拥有25项发明专利，省级技术研发中心，具备持续创新能力。
• 股东结构：控股股东汇得集团持股47.50%，实际控制人钱建中、颜群夫妇合计持股93.75%。

财务数据概要

合并资产负债表（单位：元）

合并利润表（单位：元）

主要财务指标

重大事项提示

• 投资者应关注风险因素，包括原材料价格波动、下游行业景气度、应收账款回收、技术流失、市场竞争、新材料替代、环保及安全生产、募集资金项目等。
• 公司及各责任主体承诺招股说明书内容真实、准确、完整，若存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

结论

本招股说明书披露了汇得科技的发行计划、股份锁定承诺、利润分配政策、风险因素及募集资金用途等关键信息，为投资者提供了全面的公司概况和财务状况。公司承诺将采取措施确保股价稳定、股东回报及财务信息的真实性，同时面临多种潜在经营和市场风险。