普陀山旅游发展股份有限公司首次公开发行股票招股说明书（申报稿2018年4月2日报送）

普陀山旅游发展股份有限公司招股说明书总结

公司概况

• 公司名称：普陀山旅游发展股份有限公司（Putuoshan Tourism Development Co., Ltd.）
• 注册地址：浙江省舟山市普陀区普陀山普济路6号
• 注册资本：42,637.8266万元
• 公司类型：股份有限公司
• 主营业务：旅游交通（包括客车、索道、水路客运）、旅游商贸（香品生产销售、旅游商品销售）、旅游配套服务（房产租赁、餐饮服务等）
• 主要经营区域：普陀山风景名胜区
• 成立日期：2008年11月3日
• 控股股东：浙江普陀山发展集团有限公司（普发集团）

发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过14,212.6089万股
• 发行后总股本：不超过56,850.4355万股
• 拟上市交易所：上海证券交易所
• 发行不涉及股东公开发售股份：本次发行不涉及公司股东公开发售股份
• 发行前滚存利润分配方案：由新老股东按持股比例共同享有

核心承诺与措施

股份锁定承诺

• 普发集团：承诺在首次公开发行A股股票并上市后36个月内不转让或减持其持有的发行前股份，若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
• 浙江中旅会展：承诺在上市后12个月内不转让或减持其持有的发行前股份，锁定期届满后两年内不减持。
• 舟山汽运：承诺在上市后12个月内不转让或减持其持有的发行前股份，若2017年5月增资的股份在12个月内未完成工商变更登记，则锁定期延长至36个月。

股价稳定措施

• 有效期：自公司上市之日起三年内有效
• 启动条件：公司股价连续20个交易日低于最近一期经审计的每股净资产
• 稳定措施：
  • 公司回购股份
  • 控股股东增持股份
  • 董事（独立董事除外）及高级管理人员增持股份

股份回购与赔偿机制

• 公司承诺：若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购首次公开发行的全部新股及其派生股份，并赔偿投资者损失。
• 控股股东承诺：督促公司回购新股，若未履行承诺，将依法赔偿投资者损失，并以未来利润分配作为履约担保。
• 董事、监事、高级管理人员承诺：若未履行承诺，将赔偿投资者损失，并以未来薪酬作为履约担保。
• 中介机构承诺：若其出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

未履行承诺的约束措施

• 公司：若未履行承诺，需披露原因并道歉，冻结自有资金用于赔偿。
• 控股股东：若未履行承诺，需冻结分红，延长股份锁定期。
• 持股5%以上股东：若未履行承诺，需冻结分红，延长股份锁定期。
• 董事、监事、高级管理人员：若未履行承诺，需冻结薪酬，延长承诺履行期限。

利润分配政策

• 原则：保持连续性和稳定性，重视投资者回报，不得损害公司持续经营能力。

• 方式：可采取现金、股票或两者结合的方式分配股利，现金分红优先。

• 现金分红条件：

  • 当年或半年度可分配利润为正值
  • 累计可供分配利润为正值
  • 审计机构出具标准无保留意见（中期分红除外）
  • 未来12个月内无重大投资或现金支出（募集资金项目除外）

• 现金分红比例：

  • 成长期且有重大投资安排：最低不低于20%
  • 成熟期且无重大投资安排：最低不低于80%
  • 成熟期且有重大投资安排：最低不低于40%

• 决策机制：

  • 董事会提出利润分配方案
  • 董事会须过半数表决通过，股东大会须三分之二以上表决通过
  • 独立董事需发表独立意见

• 利润分配政策调整：

  • 不得随意变更，需详细论证
  • 调整后不得违反中国证监会及上海证券交易所相关规定

风险提示

市场风险

• 业务依赖普陀山旅游资源：公司主要业务集中在景区内，若景区资源保护政策或突发事件影响游客数量，将对公司业绩造成不利影响。
• 市场环境变化：旅游业受宏观经济和居民可支配收入影响较大，存在周期性波动风险。

行业监管风险

• 经营许可与资质：需获得景区管理机构、交通、港航、海事等相关部门的许可，若违反法规或资质到期未续期，可能面临处罚。

政府定价政策风险

• 服务价格受政府调控：旅游客车、索道、水路客运等业务实行政府定价，若政府未能及时调整价格，可能影响公司收益。

管理风险

• 经营规模扩大：随着募集资金项目的实施，公司经营规模扩大，将面临更高的管理要求，若管理不善，可能影响公司发展。

控股架构风险

• 子公司管理风险：公司利润主要来源于子公司，若子公司未能及时分配利润，将影响公司对股东的分红能力。

经营权风险

• 专营权到期：公司子公司与普陀山管委会签订的经营协议有效期至2036年12月31日，若到期后无法续期，将影响业务开展。
• 资源有偿使用费政策：目前暂不征收，若未来政策变化，可能影响公司经营。

安全性风险

• 索道安全：索道为特种设备，若发生安全事故，将影响公司声誉和经营。
• 客运安全：公司存在道路、水路运输安全事故风险，可能面临赔偿及处罚。

附注信息

• 专业术语释义：包括旅游资源、旅游景区、景区最大承载量、风景名胜区等，用于明确相关业务和政策。
• 公司治理结构：包括股东大会、董事会、监事会、独立董事制度等，确保公司治理合规。
• 财务信息：包括财务报表、合并报表、主要财务指标、盈利预测、资产评估等，体现公司财务健康状况。
• 募集资金用途：用于索道升级改造、海洋水疗、海洋温泉、美丽乡村建设等项目，以优化产业结构，提升旅游服务品质。

总结

普陀山旅游发展股份有限公司是一家以普陀山风景名胜区为核心业务区域的综合性旅游服务企业，主要业务涵盖旅游交通、旅游商贸及旅游配套服务。公司计划通过首次公开发行A股股票，募集资金不超过14,212.6089万股，拟在上海证券交易所上市。为保障投资者利益，公司及控股股东、董事、高级管理人员均作出多项承诺，包括股份锁定、股价稳定措施、利润分配承诺等。同时，公司制定了详细的利润分配政策，强调现金分红优先，并对未履行承诺的情形设定了约束措施。

公司面临的主要风险包括市场环境变化、政府定价政策、景区资源保护、经营权变动、安全管理等，需通过完善治理、强化管理、加强安全措施等方式应对。公司已建立较为完善的内部控制体系，并在财务、运营、合规等方面做出承诺与安排，以确保公司长期稳定发展。