20231212-新湖期货-碳酸锂日度速览_3页_1mb
报告摘要
新湖期货碳酸锂日度速览总结（2023-12-12）
核心内容概述
本报告为新湖期货对碳酸锂市场进行的每日分析，涵盖市场行情、核心逻辑、投资建议及风险提示等内容，旨在为投资者提供及时、全面的市场动态和策略参考。
【日度资讯速览】
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动力电池装车量：
- 2023年11月，我国动力电池装车量为44.9GWh，同比增长31.0%，环比增长14.5%。
- 三元电池装车量15.7GWh，占比35.0%，同比增长42.4%，环比增长27.5%。
- 磷酸铁锂电池装车量29.1GWh，占比64.9%，同比增长26.0%，环比增长8.5%。
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交割仓库新增：
- 广州期货交易所新增三家碳酸锂期货交割厂库：山东瑞福锂业有限公司、融捷投资控股集团有限公司、厦门建益达有限公司。
【市场行情】
- 碳酸锂期货主力合约（LC2407）：
- 12月11日开盘涨超11%，后快速回落，最终报收于96800元/吨。
- 01合约开盘涨停，但最终下跌4.03%，报收于98950元/吨。
- 日内大幅减仓72140手，现持仓54850手。
【核心逻辑】
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交割品充足：
- 广期所公告显示，截至10日，碳酸锂期货意向交割量达1.05万吨，交割仓库最低保障库容由3万吨增至6万吨。
- 说明市场对交割品供应的担忧有所缓解，期价快速回落。
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多空博弈关键期：
- 当前进入限仓月，01合约存在减仓需求，昨日减仓量巨大，预计交割品不足问题已解决，逼仓可能性不大。
- 基本面仍偏弱，下游提货需求疲软，期价承压。
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中线策略建议：
- 建议关注LC2407中线沽空机会，因市场基本面疲软，短期反弹后或有回调空间。
【投资建议】
- 中线操作：
- 建议投资者在LC2407合约上进行中线反弹沽空操作。
【风险提示】
- 供应端减产力度加大，可能影响市场供需平衡。
- 空头大量平仓，可能引发短期价格波动。
【重要高频数据】
| 指标 | 单位 | 最新一期 | 上一期 | 涨跌 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|---|
| 碳酸锂价格 | |||||
| 电池级碳酸锂现货均价 | 元/吨 | 114,000 | 116,500 | -2,500 | -2.15% |
| 工业级碳酸锂现货均价 | 元/吨 | 102,000 | 105,000 | -3,000 | -2.86% |
| 广期所碳酸锂主力合约收盘价 | 元/吨 | 96,800 | 102,300 | -5,500 | -5.38% |
| 成交与持仓情况 | |||||
| 主力成交量 | 手 | 802,428 | 35,683 | +766,745 | +2148.77% |
| 主力持仓量 | 手 | 156,695 | 158,316 | -1,621 | -1.02% |
| 主力成交持仓比 | - | 5.12 | 0.23 | +4.90 | +2172.03% |
| 价差 | |||||
| 碳酸锂基差（现货-主力） | 元/吨 | 17,200 | 14,200 | +3,000 | +21.13% |
| 碳酸锂电工价差 | 元/吨 | 12,000 | 11,500 | +500 | +4.35% |
| 电池级氢氧化锂-电池级碳酸锂价差 | 元/吨 | -9,500 | -9,500 | 0 | 0.00% |
| 海内外氢氧化锂价差 | 元/吨 | 2,989 | 3,190 | -201 | -6.30% |
| 碳酸锂期货月差 | |||||
| 1-2月差 | 元/吨 | 3,850 | 4,200 | -350 | -8.33% |
| 1-3月差 | 元/吨 | 5,650 | 4,800 | +850 | +17.71% |
| 1-7月差 | 元/吨 | 5,900 | 1,400 | +4,500 | +321.43% |
| 外采锂辉石生产成本利润 | |||||
| 成本测算 | 元/吨 | 119,541.72 | 122,564.36 | -3,022.64 | -2.47% |
| 鲁石利润 | 元/吨 | 82,741.78 | 80,364.36 | -3,477.36 | -12.82% |
| 碳酸锂库存（周度） | |||||
| 冶炼厂库存 | 吨 | 37,565 | 37,865 | -300 | -0.79% |
| 下游库存 | 吨 | 12,519 | 11,768 | +751 | +6.38% |
| 其他库存 | 吨 | 11,696 | 12,219 | -523 | -4.28% |
| 总库存 | 吨 | 61,780 | 61,852 | -72 | -0.12% |
【锂产业重要高频数据】
| 价格 | 指标 | 单位 | 最新一期 | 上一期 | 涨跌 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 锂资源 | ||||||
| 锂辉石精矿(6%, CIF中国)中间价 | 美元/吨 | 1,550 | 1,600 | -50 | -3.13% | |
| 锂云母精矿：2-2.5% | 元/吨度 | 1,350 | 1,350 | 0 | 0.00% | |
| 锂云母精矿：3.5-4% | 元/吨度 | 1,950 | 1,950 | 0 | 0.00% | |
| 正极材料 | ||||||
| 三元材料523 | 元/吨 | 150,000 | 150,000 | 0 | 0.00% | |
| 三元材料622 | 元/吨 | 160,000 | 160,000 | 0 | 0.00% | |
| 三元材料811 | 元/吨 | 180,000 | 180,000 | 0 | 0.00% | |
| 磷酸铁锂（动力型） | 元/吨 | 50,000 | 50,000 | 0 | 0.00% | |
| 磷酸铁锂（储能型） | 元/吨 | 46,000 | 46,000 | 0 | 0.00% | |
| 钴酸锂（高压实型） | 元/吨 | 194,000 | 194,000 | 0 | 0.00% | |
| 动力电池电芯 | ||||||
| 方型磷酸铁锂电芯（动力型） | 元/瓦时 | 0.42 | 0.42 | 0.00 | 0.00% | |
| 方型三元电芯（动力型） | 元/瓦时 | 0.51 | 0.51 | 0.00 | 0.00% | |
| 软包型钴酸锂电芯（消费型） | 元/安时 | 5.86 | 5.97 | -0.11 | -1.84% | |
| 圆柱型锰酸锂电芯（消费型） | 元/安时 | 2.48 | 2.50 | -0.02 | -0.80% | |
| 二级市场相关行业指数 | ||||||
| 申万有色金属行业指数 | 点 | 4,055.13 | 4,075.84 | -20.71 | -0.51% | |
| 申万电子行业指数 | 点 | 3,763.73 | 3,717.73 | +46.00 | +1.24% | |
| Wind储能指数 | 点 | 3,451.52 | 3,450.76 | +0.76 | +0.02% |
【研究员信息】
- 研究员：赵歆怡
- 从业资格编号：F03123556
- 投资咨询编号：Z0019881
- 邮箱：zhaoxinyi@xhqh.net.cn
- 审核人：严丽丽
【免责声明】
- 本报告由新湖期货股份有限公司提供，不构成投资建议。
- 报告内容来源于公开资料及调研，不保证其准确性和完整性。
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