新湖期货：碳酸锂日度速览（2024-04-10）
核心内容概述
本报告对2024年4月9日碳酸锂市场进行了详细分析，涵盖产量、价格、库存、成交与持仓情况、价差等多个方面，为投资者提供短期市场走势判断与风险提示。
主要观点与关键信息
一、碳酸锂产量情况
- 2024年3月国内碳酸锂产量：4.45万吨，环比上升 6.3%。
- 产量增长原因：
- 四川地区个别企业新产线逐渐投产，中和计划检修减量。
- 青海地区因天气转暖，产出增加。
- 回收端部分企业在3月1日起陆续投产。
- 2024年4月国内碳酸锂产量预估：5.15万吨，环比上涨 14.6%。
- 4月产量增长预期：
- 新增外购辉石产线开工。
- 江西地区部分企业因环保改线复工，代工产线恢复。
二、市场行情
- 4月9日碳酸锂主力合约LC2407：上涨 0.44%，报收于 114,150元/吨。
- 成交量：15.9万手，环比下降 10.83%。
- 持仓量：184,198手，环比上升 0.22%。
- 成交持仓比：0.86，环比下降 11.03%。
三、核心逻辑分析
- 供应端：锂盐供应整体宽松，江西部分企业计划复产，智利对中国出口维持高位（约1.6万吨）。
- 需求端：下游材料厂排产计划环比增加，新能源汽车行业出现复苏迹象，储能端海外装机需求持续。
- 库存端：现阶段库存压力较大，整体延续累库趋势，广期所仓单累积对锂价形成压力。
- 短期走势：供需节奏错配带来一定支撑，预计锂价下行空间有限。
- 中长期走势：市场仍存在悲观预期，反弹高度受限。
- 投资建议：短期以偏多思路为主，中长期偏空。
四、风险提示
- 江西环保督察窗口期临近，环保问题可能影响产能恢复。
- 旺季需求超预期，可能对锂价形成支撑。
重要高频数据
1. 碳酸锂价格
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 电池级碳酸锂现货均价 |
元/吨 |
111,500 |
111,000 |
500 |
0.45% |
| 工业级碳酸锂现货均价 |
元/吨 |
107,500 |
107,000 |
500 |
0.47% |
| 广期所碳酸锂主力合约收盘价 |
元/吨 |
114,150 |
113,650 |
500 |
0.44% |
2. 成交与持仓情况
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 主力成交量 |
手 |
159,011 |
178,332 |
-19,321 |
-10.83% |
| 主力持仓量 |
手 |
184,198 |
183,798 |
400 |
0.22% |
| 主力成交持仓比 |
- |
0.86 |
0.97 |
-0.11 |
-11.03% |
3. 价差情况
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 碳酸锂基差（现货-主力） |
元/吨 |
-2,650 |
-2,650 |
0 |
0.00% |
| 碳酸锂电工价差 |
元/吨 |
4,000 |
4,000 |
0 |
0.00% |
| 电池级氢氧化锂-电池级碳酸锂价差 |
元/吨 |
-11,600 |
-11,450 |
-150 |
1.31% |
| 海内外氢氧化锂价差 |
元/吨 |
-2,130 |
-1,478 |
-653 |
44.18% |
4. 碳酸锂库存（周度）
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 冶炼厂库存 |
吨 |
41,198 |
44,178 |
-2,980 |
-6.75% |
| 下游库存 |
吨 |
18,385 |
17,900 |
485 |
2.71% |
| 其他库存 |
吨 |
18,232 |
19,001 |
-769 |
-4.05% |
| 总库存 |
吨 |
77,815 |
81,079 |
-3,264 |
-4.03% |
其他相关数据
锂资源价格
| 指标 |
单位 |
2024年4月9日 |
2024年4月8日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 锂辉石精矿（6%，CIF中国）中间价 |
美元/吨 |
1,140 |
1,140 |
0 |
0.00% |
| 锂云母精矿（2-2.5%） |
元/吨度 |
1,075 |
1,075 |
0 |
0.00% |
| 锂云母精矿（3.5-4%） |
元/吨度 |
1,775 |
1,775 |
0 |
0.00% |
正极材料价格
| 指标 |
单位 |
2024年4月9日 |
2024年4月8日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 三元材料523 |
元/吨 |
132,500 |
132,500 |
0 |
0.00% |
| 三元材料622 |
元/吨 |
135,000 |
135,000 |
0 |
0.00% |
| 三元材料811 |
元/吨 |
160,000 |
160,000 |
0 |
0.00% |
| 磷酸铁锂（动力型） |
元/吨 |
43,000 |
43,000 |
0 |
0.00% |
| 磷酸铁锂（储能型） |
元/吨 |
30,000 |
30,000 |
0 |
0.00% |
动力电池电芯价格
| 指标 |
单位 |
2024年4月9日 |
2024年4月8日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 方型磷酸铁锂电芯（动力型） |
元/瓦时 |
0.38 |
0.38 |
0 |
0.00% |
| 方型三元电芯（动力型） |
元/瓦时 |
0.47 |
0.47 |
0 |
0.00% |
| 软包型钴酸锂电芯（消费型） |
元/安时 |
5.90 |
5.90 |
0 |
0.00% |
| 圆柱型锰酸锂电芯（消费型） |
元/安时 |
2.44 |
2.44 |
0 |
0.00% |
二级市场相关行业指数
| 指标 |
单位 |
2024年4月9日 |
2024年4月8日 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 申万有色金属行业指数 |
点 |
4,858.69 |
4,835.85 |
22.84 |
0.47% |
| 申万电子行业指数 |
点 |
3,286.90 |
3,256.91 |
29.99 |
0.92% |
| Wind储能指数 |
点 |
3,339.01 |
3,224.41 |
114.60 |
3.55% |
研究员信息
- 研究员：赵歆怡
- 从业资格编号：F03123556
- 投资咨询编号：Z0019881
- 邮箱：zhaoxinyi@xhqh.net.cn
- 审核人：严丽丽
免责声明
本报告由新湖期货股份有限公司提供，仅供参考，不构成投资建议。投资者应独立判断，谨慎决策。
