新湖期货碳酸锂日度速览总结（2023-12-21）
【核心内容】
项目进展
- 中企承建的玻利维亚碳酸锂厂项目竣工，标志着该国锂工业化进程的启动。
- 项目位于乌尤尼盐沼区，锂储量超过2100万吨，年生产目标为1.5万吨。
- 项目总包方为中国机械设备工程股份有限公司（中设集团），土建施工由中铁九局大连分公司负责。
市场行情
- 主力合约LC2407：下跌1.47%，报收于100800元/吨，成交量16.62万手，较前期大幅萎缩。
- LC2401合约：减仓3695手，现持仓26757手。
- 广期所注册仓单：增加240手，总仓单量为2080手。
核心逻辑
- 碳酸锂期货昨日波动减弱，短期基本面未出现明显变化，市场表现疲软。
- 供应端：锂盐产量仍处于高位，尚未出现明显减量。
- 需求端：年末下游需求清淡，动力终端以去库为主，预计春节前后或有补库需求释放。
- 库存端：周度库存微有累库。
- 市场影响：近期碳酸锂期货市场受短期资金影响较大，但预计对中长期趋势影响有限。
- 操作建议：建议以逢高沽空07合约为主。
【投资建议】
- 操作策略：逢高沽空广期所碳酸锂主力合约07。
- 市场预期：短期波动减弱，中长期趋势需关注供应端扰动及春节补库需求。
【风险提示】
- 供应端减产力度加大可能对市场产生影响。
- 春节补库需求释放的不确定性。
- 市场资金流动对短期价格的影响。
【重要高频数据】
碳酸锂价格
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 电池级碳酸锂现货均价 |
元/吨 |
99,500 |
100,000 |
-500 |
-0.50% |
| 工业级碳酸锂现货均价 |
元/吨 |
92,000 |
92,000 |
0 |
0.00% |
| 中联金碳酸锂主力合约收盘价 |
元/千克 |
97.0 |
97.0 |
0.0 |
0.0 |
| 广期所碳酸锂主力合约收盘价 |
元/吨 |
100,800 |
101,900 |
-1,100 |
-1.08% |
成交与持仓情况
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 主力成交量 |
手 |
166,175 |
261,562 |
-95,387 |
-36.47% |
| 主力持仓量 |
手 |
162,654 |
159,563 |
+3,091 |
+1.94% |
| 主力成交持仓比 |
- |
1.02 |
1.64 |
-0.62 |
-37.68% |
价差
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 碳酸锂基差（现货-主力） |
元/吨 |
-1,300 |
-1,900 |
+600 |
-31.58% |
| 碳酸锂电工价差 |
元/吨 |
7,500 |
8,000 |
-500 |
-6.25% |
| 电池级氢氧化锂-电池级碳酸锂价差 |
元/吨 |
-9,500 |
-9,500 |
0 |
0.00% |
| 1-2月差 |
元/吨 |
350 |
500 |
-150 |
-30.00% |
| 1-3月差 |
元/吨 |
150 |
400 |
-250 |
-62.50% |
| 1-7月差 |
元/吨 |
-2,650 |
-2,350 |
-300 |
+12.77% |
成本与利润
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 成本测算 |
元/吨 |
112,588.83 |
112,718.60 |
-129.77 |
-0.12% |
| 盘面利润 |
元/吨 |
-11,788.83 |
-10,818.60 |
-970.23 |
+8.97% |
库存情况（周度）
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 冶炼厂库存 |
吨 |
38,225.00 |
37,565.00 |
+660.00 |
+1.76% |
| 下游库存 |
吨 |
12,959.00 |
12,519.00 |
+440.00 |
+3.51% |
| 其他库存 |
吨 |
11,288.00 |
11,696.00 |
-408.00 |
-3.49% |
| 总库存 |
吨 |
62,472.00 |
61,780.00 |
+692.00 |
+1.12% |
锂资源价格
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 锂辉石精矿（6%，CIF中国）中间价 |
美元/吨 |
1,450 |
1,450 |
0 |
0.00% |
| 锂云母精矿（2-2.5%） |
元/吨度 |
1,200 |
1,200 |
0 |
0.00% |
| 锂云母精矿（3.5-4%） |
元/吨度 |
1,950 |
1,950 |
0 |
0.00% |
正极材料价格
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 三元材料523 |
元/吨 |
145,000 |
145,000 |
0 |
0.00% |
| 三元材料622 |
元/吨 |
155,000 |
155,000 |
0 |
0.00% |
| 三元材料811 |
元/吨 |
175,000 |
175,000 |
0 |
0.00% |
| 磷酸铁锂（动力型） |
元/吨 |
47,000 |
47,000 |
0 |
0.00% |
| 磷酸铁锂（储能型） |
元/吨 |
44,000 |
44,000 |
0 |
0.00% |
| 钴酸锂（高压实型） |
元/吨 |
183,500 |
183,500 |
0 |
0.00% |
动力电池电芯价格
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 方型磷酸铁锂电芯（动力型） |
元/瓦时 |
0.42 |
0.42 |
0.00 |
0.00% |
| 方型三元电芯（动力型） |
元/瓦时 |
0.51 |
0.51 |
0.00 |
0.00% |
| 软包型钴酸锂电芯（消费型） |
元/安时 |
5.64 |
5.64 |
0.00 |
0.00% |
| 圆柱型锰酸锂电芯（消费型） |
元/安时 |
2.46 |
2.46 |
0.00 |
0.00% |
二级市场指数
| 指标 |
单位 |
最新一期 |
上一期 |
涨跌 |
涨跌幅 |
| 申万有色金属行业指数 |
点 |
3,939.95 |
3,942.47 |
-2.52 |
-0.06% |
| 申万电子行业指数 |
点 |
3,630.47 |
3,668.99 |
-38.52 |
-1.05% |
| Wind储能指数 |
点 |
3,298.34 |
3,333.41 |
-35.07 |
-1.05% |
【研究员信息】
- 研究员：赵歆怡
- 从业资格编号：F03123556
- 投资咨询编号：Z0019881
- 邮箱：zhaoxinyi@xhqh.net.cn
- 审核人：严丽丽
【免责声明】
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