2017-车联网深度报告-掘金车联网寻找超越行业的增长_32页_1mb

车联网行业深度报告总结

核心内容概述

车联网作为物联网的重要组成部分，正经历从单车智能化到人-车-路-环境全面交互的演进过程。其发展驱动力来自于技术进步和商业模式的成熟，预计到2020年，车联网相关硬件市场需求将达到5000亿元，大数据年价值达5000亿元，应用和服务市场均在千亿以上，整个行业有望实现1万亿元以上的市场规模。

主要观点

1. 车联网发展阶段

   • 当前阶段以人-车交互为主，主要功能包括主动安全和车载娱乐。
   • 未来阶段将实现人-车-路-环境的全面交互，汽车将成为超级传感器节点，实现对环境的感知与控制。

2. 需求升级与盈利转型

   • 消费者需求升级，推动车联网发展，尤其是年轻车主对科技感和服务体验更看重。
   • 车联网的盈利模式正在从卖硬件和卖服务向大数据应用和流量变现转变。
   • 持续盈利的关键在于消费者愿意付费或流量可以变现。

3. 车联网生态圈结构

   • 参与者包括政府、汽车厂商、通信运营商、硬件提供商、软件提供商、内容提供商和服务提供商。
   • TSP（Telematics Service Provider）处于产业链核心，集成了位置服务、GIS服务和通信服务等，是车联网盈利的主要载体。

4. 车联网盈利模式展望

   • 硬件受益：ADAS、人机交互系统等智能硬件受益明显，预计前装市场容量达2500亿元，后装市场容量达3000亿元。
   • 大数据应用：包括UBI保险、LBS精准营销、道路拥堵预测等，预计每辆车每年大数据价值在2000元以上。
   • O2O服务：通过车联网平台整合线下资源，实现汽车后市场服务的快速匹配，如汽车保养、救援、车务办理等。

关键信息

• 车联网发展路径：单车智能化 → 汽车网络化 → 云计算与大数据应用。
• 车联网产业链：硬件（如传感器、通信模块） → 软件（如操作系统、导航、语音识别） → TSP（如内容、服务、数据处理）。
• TSP核心价值：整合上下游资源，获取和处理大数据，构建多元化商业模式。
• 行业空间预测：2020年车联网相关硬件市场空间达5000亿元，大数据应用市场达5000亿元，内容服务、通信服务等带来超1000元/车/年的ARPU值。

车联网产业链核心参与者

1. 政府

   • 制定和认证行业标准，推动技术发展和规范统一。

2. 汽车厂商

   • 在前装市场具有主导地位，提供车联网软硬件集成服务。

3. 通信运营商

   • 提供通信管道支撑，具备网络优势和呼叫中心服务经验。

4. 硬件提供商

   • 包括传感器、通信模块、中控屏、HUD等，是车联网发展的基础。

5. 软件提供商

   • 提供操作系统、导航、语音识别、安全软件等，推动车联网应用发展。

6. 内容和服务提供商

   • 提供广告、导航、娱乐、维修保养等服务，是车联网盈利的关键。

车联网盈利模式

• 卖硬件：前装和后装市场，如OBD设备、车载信息终端等。
• 卖服务：如远程诊断、导航、娱乐等增值服务。
• 大数据应用：UBI保险、精准营销、道路拥堵预测等，提升服务个性化与精准度。
• O2O服务：通过车联网平台整合线下服务资源，实现流量变现。

投资建议

汽车行业推荐公司

• 亚太股份：国内制动行业龙头，积极拓展无人驾驶技术，未来有望在该领域做到国内第一。
• 东风科技：旗下伟世通电子是车联网重要硬件供应商，多媒体控制系统CMU和抬头显示器HUD是其核心产品。
• 上汽集团：联手阿里巴巴打造互联网汽车和车联网生态圈，inkanet车载系统提升用户体验。
• 国机汽车：与四维图新合作切入车联网O2O市场，提升后市场业务体验。
• 均胜电子：全球领先的汽车电子供应商，HMI产品线完善，未来将拓展车联网服务。

计算机行业推荐公司

• 博彦科技：提供车联网IT服务，具备多个汽车软件案例，业务拓展迅速。
• 天泽信息：车联网拓宽客户与商业模式，已拓展至物流、工程机械等领域。
• 千方科技：专注于交通IT，发展路径明确，已拓展至铁路、航空等领域。
• 中海科技：转型航运物流信息化，与阿里巴巴合作构建物流服务平台。
• 荣之联：车网互联提供车联网综合运营支撑平台服务，乐乘盒子为亮点产品。

估值表（2015年3月20日）

行业趋势与展望

• 趋势：车联网发展将推动汽车智能化，形成人-车-路-环境全面交互的生态。
• 挑战：TSP如何整合线下资源，提升平台价值，增强用户粘性。
• 机遇：大数据应用、O2O服务、智能硬件等是未来盈利的关键。
• 前景：车联网行业有望实现万亿市场，成为汽车行业的新增长点。

总结

车联网行业正处于快速发展阶段，其未来将依赖于硬件、软件、大数据应用和O2O服务的协同推进。TSP作为产业链核心，将承担数据整合和平台价值提升的关键任务。随着消费者对智能、安全、便捷需求的提升，车联网将成为汽车行业的核心增长点，带动相关硬件和软件企业实现超越行业的发展。