20160530-东北证券-汽车电子行业深度报告_从品牌覆盖到网络运营_车联网演进之路_26页_1mb

报告摘要

车联网演进之路总结

核心内容

车联网（Internet of Vehicles）是通过采集车辆的属性及动静态信息，实现车与车、车与路、车与行人、车与互联网之间的信息交互，从而推动智能交通管理、动态信息服务和车辆智能监管。车联网的演进路径从品牌覆盖向网络运营发展，最终形成统一的车联网平台。

主要观点

终端演进：
- OBD是车联网普及的初级产品，适合后装市场，具有低成本和快速推广的优势。
- T-Box是未来车联网产品竞争的核心，适合前装市场，能够实现更全面的数据采集和远程控制功能。
前后装市场区分：
- 前装市场提供稳定的现金流，TSP与整车厂合作开发车联网服务。
- 后装市场主要聚焦于用户数量的积累，目前缺乏成熟的盈利模式，且用户粘性较低。
平台竞争：
- 车联网的最终竞争焦点从品牌覆盖转向平台运营。
- 随着车联网用户数量增长，平台之间的互联互通成为趋势，政府将在其中发挥引导作用。
V2X技术扩张：
- V2X（Vehicle to Everything）是车联网演进后期的核心发展方向，将极大拓展车联网的运营边界。
- V2X技术将推动车联网从品牌覆盖向网络运营演进，并成为智能驾驶的重要基础。

关键信息

车联网发展现状：
- 当前车联网在中国的渗透率不足10%，后装市场占据较大份额。
- OBD盒子因低成本和易安装而成为市场主流，但其数据采集能力有限。
- T-Box因能直接连接CAN总线，具备更完整的数据采集和远程控制能力，未来将逐步取代OBD。
行业逻辑：
- 行业壁垒：车联网涉及汽车、电子、通信、信息等多个领域，行业壁垒较高。
- 技术标准不统一：前装市场由于汽车制造商的差异化战略，导致技术标准不统一，影响规模化效益。
- 商业模式不成熟：目前车联网企业主要依赖前装市场，商业模式以免费服务为主，续费率低，难以形成可持续运营。
TSP增值服务：
- UBI（Usage-Based Insurance）是当前车联网增值服务的重要模式，通过收集驾驶行为数据实现精准定价。
- ABI（ADAS Based Insurance）是UBI的升级版本，结合ADAS技术，实现更精准的风险识别和驾驶行为管理，未来将成重点发展方向。
V2X技术：
- V2X技术将推动车联网向智能驾驶发展，实现车辆与环境的实时信息交互。
- LTE V2X标准逐步完善，为V2X的大规模应用提供技术基础。
- V2X的实现将推动车联网专用网络运营商的出现。

行业模式分析

模式一：绑定高端车厂打入前装市场—飞驰镁物
- 飞驰镁物专注于前装车联网平台，与宝马、沃尔沃等高端品牌合作，提升市场影响力。
- 提供包括TSP、DMSP等在内的多项车联网服务，通过中国联通等合作扩大市场覆盖。
模式二：从新能源汽车监控平台入手获得高市占率—英泰斯特
- 英泰斯特基于新能源汽车监控平台，提供测试与信息化、新能源信息化、前装T-BOX等服务。
- 在新能源汽车领域具备较高的市场占有率，技术积累深厚。
模式三：后装圈地，用户为王—钛马信息
- 钛马信息通过OBD盒子和车载APP形式进入后装市场，以用户数量为发展核心。
- 产品覆盖乘用车、商用车等，提供车联网整体解决方案和运营外包服务。
模式四：从UBI入手深耕ABI—好好开车
- 好好开车专注于UBI和ABI结合，通过那狗N2采集车辆数据和环境数据。
- 试点数据显示，ABI模式能有效降低事故发生率，提升驾驶评分。
模式五：从呼叫中心到整体解决方案—九五智驾
- 九五智驾是目前国内最大的车联网独立服务运营商，提供前装和后装服务。
- 与丰田、本田、现代等多家整车厂合作，具备较强的平台运营能力。
模式六：追求极致用户体验—博泰
- 博泰注重用户体验，提供车联网综合解决方案，包括智能终端、平台服务等。
- 通过创新产品和用户导向的运营策略，提升市场竞争力。