20250304-华龙证券-电新_公用行业周报_光伏组件涨势确立_奔驰全固态电池路测_14页_1mb

电新&公用行业周报分析总结

行业表现

• 申万电新板块本周涨跌幅-0.83%，在31行业中排名第16；申万公用板块涨跌幅-1.09%，排名第19。
• 沪深300和万得全A分别下跌2.22%和2.53%，电新子行业中光伏设备上涨284%，风电设备下跌9.8%。

光伏产业链动态

• 组件产量环比增长：3月排产环比上升35%，行业开工率48.46%。
• 电池技术突破：隆基HPBC20产线全面投产，量产组件效率达24.8%，功率比TOPCon高30W。
• 价格上行：电池片价格环比+18%，组件价格环比+7%，龙头订单增量显著。

风电进展

• 江苏大丰800MW项目启动：装机98台风机，年发电量284.2亿千瓦时，助力深远海风电应用。

新能源技术

• 固态电池商业化加速：
  • 奔驰路测全固态电池，预计续航提升25%，测试车续航或达998公里。
  • 2030年计划大规模生产，降低成本与提升性能。

政策

• 《2025年能源工作指导意见》：
  • 新增新能源装机2亿千瓦以上，非化石能源装机占比超60%。
  • 发电总装机目标36亿千瓦，发电量约10.6万亿千瓦时。

投资建议

• 重点推荐光伏产业链：
  • 龙头：爱旭股份、隆基绿能、通威股份。
  • 设备：博迁新材（铜代银）、帝科股份、聚和材料。
• 风电：零部件（金雷股份、日月股份）、海缆（东方电缆）。
• 储能：
  • 铁锂电池/负极材料：湖南裕能、万润新能。
  • 固态电池电解质：三祥新材、上海洗霸。
• 电力IT：国能日新、安科瑞。
• 火电：华能国际、华电国际、国电电力、大唐发电。

风险提示

• 宏观经济恢复不及预期、政策调整、原材料价格波动、海外市场风险、行业竞争加剧及数据统计误差。

备注：本报告基于行业动态和公司公告进行分析，仅供逻辑参考，不构成投资建议。