20161021-长城证券-A股基金仓位_资金监测及情绪变动周观察_机构趋于谨慎_市场热度尚可_45页_1mb

A股基金仓位、资金监测及情绪变动周观察总结 (2016年10月17日-10月21日)

核心内容概述

本报告分析了2016年10月17日至10月21日期间A股市场的基金仓位、资金流动及市场情绪变动情况，旨在为投资者提供市场动态的参考。整体来看，机构趋于谨慎，市场热度尚可，资金流动呈现分化态势，情绪指标有所提升。

基金仓位变动

• 股票型基金：仓位从83.79%下降至83.55%，变动趋势为负面。
• 混合型基金：仓位从64.26%下降至64.25%，变动趋势为中性。
• 部分公司旗下基金统计：基金仓位下降，趋势为负面。

整体显示，基金在该周内仓位略有下降，机构投资偏保守。

资金变动情况

资金总体变动

• 净流出686.49亿元，资金流动趋势为中性。

公开市场操作

• 逆回购操作：净投放2300亿元，其中7天逆回购到期1200亿元，投放3250亿元；14天逆回购到期200亿元，投放2000亿元；28天逆回购到期2900亿元，投放1350亿元。
• MLF操作：净投放3300亿元，包括投放365D 2275亿元、182D 2345亿元，回笼183D 790亿元、92D 530亿元。
• 国库现金定存：净回笼1300亿元，包括3个月到期500亿元、9个月到期800亿元。

分类资金变动

• 散户资金：银证转账净流入630亿元，证券市场交易结算资金余额为14188亿元，环比增长16.08%。
• 杠杆资金：沪市融资余额5027.20亿元，环比+1.27%；深市融资余额3979.28亿元，环比+1.19%。
• 海外资金：沪股通日均利用率2.97%，环比+0.91%；港股通日均利用率1.26%，环比-7.34%。

资金流动呈现分化，散户与杠杆资金有所流入，但整体仍以净流出为主。

市场情绪变动

• 成交金额：上证综指日均成交额1907.50亿元，环比+12.28%；创业板综日均成交额802.68亿元，环比+10.32%。
• 换手率：上证综指日均换手率0.73%，环比+13.04%；创业板综日均换手率3.28%，环比+6.63%。
• 大宗交易折价率：日均5.00%，环比+15.33%，趋势为正面。
• 卖方推荐指数：日均82.04，环比+9.21%，趋势为正面。

市场活跃度有所提升，情绪指标整体偏正面。

板块资金变动

资金净流入前三位

资金净流出后三位

建筑行业资金净流入最多，而基础化工资金净流出最多，整体板块资金流动不均。

下周限售解禁股一览（10月24日-10月28日）

共15只股票面临限售解禁，主要包括：

• 炬华科技、昇兴股份、新开源、乐金健康、联化科技、理工环科、杭萧钢构、东方网力、合力泰、欧亚集团、皇氏集团、金雷风电、农发种业、正业科技、盛运环保。

其中，盛运环保解禁数量最大（9163.99万股），合力泰解禁数量次之（19264.28万股）。

关键信息总结

• 基金仓位：整体小幅下降，机构趋于谨慎。
• 资金流动：净流出686.49亿元，但部分分类资金（如散户、杠杆）有所流入。
• 市场情绪：成交金额与换手率上升，大宗交易折价率下降，卖方推荐指数提升，情绪偏正面。
• 板块表现：建筑、交通运输、银行板块资金流动较为活跃，但基础化工、有色金属资金净流出较大。
• 限售解禁：下周15只股票将解禁，需关注解禁对市场的影响。

分析师背景

• 汪毅：金融学硕士，6年证券研究经验，曾任职联合证券、国金证券研究所高级分析师，擅长产业经济、货币政策等方向。
• 李烨：金融学硕士，2016年加入长城证券，任策略研究员。

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