20210723-财信证券-行业配置及主题跟踪周报_碳排放权交易市场上线_光伏板块或迎来新浪潮_13页_1mb

报告摘要

本报告是财信证券于2021年07月23日发布的策略点评，重点分析了A股市场在2021年下半年的走势及投资方向。报告指出，下半年经济工作将以“调结构、防风险”为主，经济增速将趋稳，经济结构将逐步优化。同时，由于多数权重股估值偏高，指数可能面临压制，结构性行情将更受关注。

碳排放权交易市场：7月14日，国务院政策吹风会介绍碳市场上线情况，首批纳入企业为发电行业，表明碳市场以电力部门为突破口。碳中和目标将带来大规模投资，建议关注风力/光伏发电相关标的。
5G应用“扬帆”行动计划：工信部等十部门联合印发5G应用发展计划，推动5G在信息消费、行业融合、社会民生三大领域的深度应用。建议关注5G产业链相关企业，如中兴通讯、泰晶科技、小米集团。
MLF利率不变：央行维持MLF利率不变，释放稳健信号，表明政策倾向于应对经济下行压力。建议关注银行板块，如招商银行、兴业银行、南京银行、宁波银行。

市场行情：上周上证综指上涨0.43%，深证成指上涨0.86%，沪深300上涨0.5%。沪深两市日均成交额为12209.27亿元。
行业涨跌幅：涨幅前五为钢铁（5.78%）、采掘（4.13%）、化工（2.27%）、建筑材料（2.01%）、国防军工（1.55%）；跌幅前五为农林牧渔（-2.09%）、电子（-2.06%）、汽车（-1.23%）、纺织服饰（-0.97%）、家用电器（-0.76%）。
行业资金流动：净流入前五为钢铁（62.47亿）、食品饮料（26.62亿）、采掘（5.54亿）、休闲服务（-2.15亿）、综合（-7.16亿）；净流出前五为电子（-293.71亿）、汽车（-135.69亿）、机械设备（-127.26亿）、医药生物（-95.88亿）、公共事业（-91.19亿）。

农产品价格：大豆现货价格为5197.89元/吨，玉米为2830.2元/吨，豆粕为3648.29元/吨，分别较上周变化-0.23%、-0.28%、+1.49%。
肉类价格：猪肉平均批发价为22.07元/公斤，白条鸡为16.69元/公斤，鸡蛋为9.10元/公斤，分别较上周变化-1.56%、-0.89%、+2.36%。
钢铁行业：全国高炉开工率为58.56%，较上周下降16.21%。螺纹钢价格有所上涨，分别上涨4.3%和4.17%。
服饰销售：女装/女士精品和男装销售额同比增长，童装/婴儿装/亲子装销售额下降。
乘用车销量：批发销量同比下降18%，零售销量同比持平。
电影票房：当周票房为5.5亿元，观影人次为1511.24万人，环比增长显著。
PPI与CPI：6月PPI同比上涨8.8%，CPI同比下降，通胀预期有所缓解。
原油价格：布伦特Dtd原油现货价为74.63美元/桶，较上周下降3.44%。
存贷款余额：截至2021年6月底，金融机构各项贷款余额为1854976.71亿元，存款余额为2266173.34亿元。