2024-05-20-中债金融估值中心-统计及分析月报_11页_11mb

中债指数月报2024年4月总结

• 债券市场整体表现：
  人民币债券市场整体回报上升，波动性增加，日回报率标准差上升至0.092%，成交量下降至约26.78万亿元。中债-新综合指数净价回报0.14%，财富回报0.40%，显示投资性较好的债券组合表现。

• 利率债市场回顾：
  收益率曲线走势分化，国债期限利差走阔，国开债-国债利差收窄。中债-投资优选政策性金融债指数表现优于其他指数，回报率较高，长期限债回报积极。风险方面，利率债指数回报均为正。

• 信用债市场回顾：
  利率债收益率整体下行，回报为正，净价指数上涨0.45%。高等级信用债利差收窄，各行业回报分化，公路行业表现最佳。信用债市场风险上升，当月新增1家违约发行人和1只违约债券。

• 绿色债券市场：
  整体回报为正，中债-中国绿色债券指数财富回报0.43%，市场规模稳定，投向绿债券市值规模上升。

• 风险统计：
  信用债市场违约风险存在，累计违约事件数据显示近年风险增加。

• 附录高亮：
  主要债券类型回报相关性分析显示，不同期限和类型债券间相关性较高，但信用债与国债相关性较低，提供多样化投资组合参考。

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