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研究创造价值 - 贵金属周报总结

核心内容

本报告由宝城期货金融研究所贵金属研究小组发布，内容聚焦于贵金属市场（黄金和白银）的行情走势与后市展望，并附有宝城期货各地营业部信息及免责条款。

主要观点

1. 市场数据概览

• 黄金：

  • 国内市场：上期所黄金主力合约周收盘价为389.92元/克，周涨幅1.91%，周最高价391.32元/克，周最低价384.14元/克。
  • 国际市场：COMEX黄金周收盘价为1879.5美元/盎司，周跌幅0.89%，周最高价1906.2美元/盎司，周最低价1876.1美元/盎司。

• 白银：

  • 国内市场：上期所白银主力合约周收盘价为5821元/千克，周涨幅3.39%，周最高价5836元/千克，周最低价5655元/千克。
  • 国际市场：COMEX白银周收盘价为2805.0美分/盎司，周涨幅0.47%，周最高价2844.5美分/盎司，周最低价2747.5美分/盎司。

2. ETF持仓变化

• 黄金ETF（SPDR Gold Trust）：

  • 本周净持仓量为1044.61吨，较上周增加1.45吨。
  • 总价值约为634.24亿美元，持仓量呈小幅上升趋势。

• 白银ETF（iShares Silver Trust）：

  • 本周净持仓量为17900.44吨，较上周减少89.42吨。
  • 总价值约为161.93亿美元，持仓量波动较大。

3. 库存数据

• COMEX黄金库存：本周为34,822,591.90盎司，较上周增加161,023.25盎司。
• SHFE黄金库存：本周为3525千克，与上周持平。
• COMEX白银库存：本周为356,063,536.85盎司，较上周增加1,352,430.95盎司。
• SHFE白银库存：本周为2,274,267千克，较上周减少58,538千克。

4. 非商业净持仓

• CFTC黄金非商业净多持仓：本周为209,387张，较上周减少4,314张。
• CFTC白银非商业净多持仓：本周为49,806张，较上周增加2,289张。

关键信息

1. 市场走势

上周贵金属市场整体呈现震荡整理态势。黄金价格在1900美元附近波动，白银则在28美元获得支撑。上期所黄金主力合约在385元附近获得较强支撑，收于390元附近；上期所白银主力合约交易重心稳步上移，收于5800元以上。

2. 宏观经济背景

• 美国CPI数据：5月份消费者价格指数（CPI）环比上涨0.6%，低于4月份的0.8%，但仍为2009年以来最大涨幅；核心CPI同比上涨3.8%，创1992年5月以来新高。
• 美债收益率：CPI数据发布后，美债收益率走跌，目前10年期国债收益率位于1.444附近。
• 失业数据：初请失业金人数降至37.6万人，创大流行以来新低。
• 欧洲央行：维持主要利率不变，预计关键利率将在当前或更低水平维持，直至通胀收敛至目标。

3. 货币政策预期

主要经济体货币政策短期内仍将持续，原材料价格上涨、供应短缺以及经济复苏预期对通胀形成压力，贵金属市场仍有支撑。

后市展望

贵金属市场短期内仍保持强势格局，价格向上仍是主要趋势。投资者应关注通胀数据、货币政策变化及全球经济复苏动态，以把握市场走势。

宝城期货各地营业部信息

免责条款

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