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铁矿石早报总结

核心内容

2021年6月15日的大越期货铁矿石早报提供了关于铁矿石市场近期走势的分析，涵盖基本面、基差、库存、盘面、主力持仓等多个方面，旨在为投资者提供操作建议。

主要观点

基本面分析

• 港口现货成交：11日港口现货成交122.5万吨，环比上涨12.1%；其中TOP2贸易商成交量为85万吨，环比上涨46.6%。
• 本周平均成交量：本周平均每日成交98.4万吨，环比下降8.5%。
• 港口库存：港口库存为12402.1万吨，环比减少132.6万吨，显示库存持续去化。
• 钢厂利润：钢厂利润处于低位，限制了铁水产量的增加。
• 终端需求：终端需求位于季节性淡季。
• 矿山停产：山西多地矿山停产接受检查，不符合要求的矿山可能停产一个月以上，内矿停产预期推动盘面上涨。

市场走势分析

• 盘面趋势：20日均线向上，收盘价收于20日均线之上，显示偏多走势。
• 主力持仓：主力净多，多增，显示市场多头情绪增强。
• 操作建议：预计后市仍易涨难跌，建议在I2109合约1200-1285区间操作。

价格变动

• 现货价格：
  • 日照港PB粉矿价格为1505元/吨，环比上涨50元/吨。
  • PB粉矿折合盘面价格为1665.8元/吨，环比上涨54.9元/吨。
  • 日照港超特粉矿价格为1085元/吨，环比上涨47元/吨。
  • 超特粉矿折合盘面价格为1349.5元/吨，环比上涨51.6元/吨。
• 期货价格：
  • I01合约价格为1123元/吨，环比上涨62元/吨。
  • I05合约价格为1004元/吨，环比上涨39.5元/吨。
  • I09合约价格为1247元/吨，环比上涨69元/吨。

基差分析

• PB基差：
  • PB01基差为-7.1元/吨，环比变动542.8元/吨。
  • PB05基差为15.4元/吨，环比变动627.5元/吨。
  • PB09基差为-14.1元/吨，环比变动418.8元/吨。
• 超特基差：
  • 超特01基差为-10.4元/吨，环比变动226.5元/吨。
  • 超特05基差为12.1元/吨，环比变动329.5元/吨。
  • 超特09基差为-17.4元/吨，环比变动102.5元/吨。

价差分析

• PB粉与金布巴粉价差：价差创出新高，显示PB粉矿相对金布巴粉矿更具吸引力。
• 进口利润：进口利润下滑，可能影响进口矿的市场表现。

运价分析

• BDI指数：波罗的海干散货指数(BDI)显示运价波动。
• 西澳-青岛运价：美元/吨，BCI-C5运价显示波动。
• 巴西图巴朗-青岛运价：美元/吨，BCI-C3运价显示波动。

日均疏港量

• 疏港量：相较去年同期偏弱，显示港口卸货量有所下降。

关键信息

• 港口现货成交量回升，但本周平均成交量环比下降。
• 港口库存持续去化，显示市场供应紧张。
• 钢厂利润低，限制铁水产量。
• 内矿停产预期推动盘面上涨。
• 期货盘面偏多，主力净多，多增。
• I2109合约操作建议为1200-1285区间。
• PB粉矿与超特粉矿价格及基差均有所波动，但整体趋势偏多。
• 进口利润下滑，可能影响市场供需。
• 运价波动显示运输成本变化，可能影响铁矿石价格。
• 疏港量相较去年同期偏弱，可能影响市场流动性。

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