20180121-兴业研究-监管政策周报_银监会调研城商行异地非持牌机构情况_19页_1mb

监管政策周报总结（2018年1月15日—2018年1月21日）

一、核心内容概述

本周监管政策重点围绕金融支持脱贫攻坚、账户分类管理、衍生品风险资产计量、场外交易系统标准化、保险业风险防控、企业投资项目监管、知识产权保护机制改革、电解铝产能置换等方面展开。政策制定机构包括国务院、发改委、财政部、人民银行、银监会、证监会、保监会及工业和信息化部等，旨在加强金融体系监管、优化资源配置、防范系统性风险、推动创新发展。

二、主要观点与关键信息

2.1 监管重要发文

• 金融支持深度贫困地区脱贫攻坚
  一行三会联合发布政策，提出加强扶贫再贷款倾斜、拓宽直接融资渠道、优化监管考核等措施，为深度贫困地区提供金融支持。

• 个人银行账户分类管理改进
  央行发布通知，要求拓展Ⅱ、Ⅲ类户的开户渠道，优化开户流程，推广“一键开户”服务。同时调整Ⅲ类户账户余额上限和出金限额，以提升小额支付便利性。

• 衍生工具风险资产计量规则
  银监会发布《衍生工具交易对手违约风险资产计量规则》，借鉴巴塞尔协议SA-CCR方法，对衍生品交易对手风险进行分类计量，预计2019年1月1日起实施。适用于名义本金达5000亿元或占比超30%的银行，有助于提升资本效率。

• 场外市场交易系统接口标准
  证监会发布场外交易系统接口标准，规范行情、订单及结算数据交换，提升场外市场交易效率与透明度。

• 保险业风险防控方案
  保监会发布《总体方案》，明确保险业风险防控的三大任务：重点领域风险处置、打击违法违规行为、加强监管制度建设，任务时限为3年，分优先级推进。

• 保险资金运用管理指导意见
  保监会联合财政部发布，强调规范保险资金投资行为，防范地方政府债务风险，要求依法合规投资、审慎创新、强化风险管理。

• 保险监管统计指标报送频率调整
  保监会将“保险金额”“签单数量”等指标由季度报送改为月度报送，以提高监管时效性。

• 保险资金运营风险管控手册
  保险资产管理业协会发布手册，梳理保险资金运营中的风险点，明确流程与防范措施，提升行业合规水平。

• 排污费停征政策
  财政部联合多部门发布通知，自2018年1月1日起在全国范围内停征排污费和海洋工程污水排污费，推进排污费改税。

• 行政法规制定程序修改
  国务院修订《行政法规制定程序条例》和《规章制定程序条例》，强调党的领导、科学立法、放管服改革等，完善立法程序。

• 知识产权保护改革部署
  发改委在8个全面创新改革试验区域推进知识产权保护体制机制改革，探索综合管理、行政执法与刑事司法衔接等新机制。

• 企业投资项目事中事后监管
  发改委发布《企业投资项目事中事后监管办法》，明确对项目核准和备案实施全过程监管，确保合法合规建设。

• 中央单位参与创新改革
  发改委鼓励中央单位参与所在区域全面创新改革试验，提出提高科技人员积极性、健全成果转化机制、推动军民融合等具体要求。

• 电解铝产能置换通知
  工信部要求电解铝企业通过兼并重组等方式实施产能置换，规范产能指标管理，严控违规项目。

2.2 监管动态

• 普惠金融定向降准实施
  央行预计2018年1月25日全面实施普惠金融定向降准政策，激励银行支持普惠金融发展。

• 支付机构整改虚拟货币交易服务
  央行要求支付机构自查并整改为非法虚拟货币交易提供支付服务，严防资金违规流动。

• 郭树清谈金融风险防控
  人民日报专访郭树清，强调防范化解重大金融风险攻坚战的目标，包括控制宏观杠杆率、提升金融结构适应性、防控系统性风险等，提出要整治违规金融行为、清理影子银行、打击非法集资等。

• 银监会强化监管责任
  银监会传达学习中央纪委会议精神，提出要强化问责机制，重点查处金融监管失职、失责问题。

• 深交所加强利润操纵监管
  深交所持续关注上市公司年末突击调节利润行为，对存在资产处置、债务重组等行为的公司进行重点监管，防范财务造假。

• 沪深交易所加强“区块链”概念炒作监管
  针对“区块链”概念炒作，上交所和深交所分别对相关公司采取停牌问询、澄清说明等分类监管措施，防止市场投机行为。

• 全国国土资源工作会议
  会议部署完善房地产土地制度，推动建立多主体供应、多渠道保障、租购并举的住房制度，促进房地产健康发展。

2.3 监管处罚

• 证监会通报2017年案件办理情况
  2017年证监会共受理625件有效线索，立案调查312起，重点打击财务造假、内幕交易、操纵市场等传统违法行为，查处“靠消息炒股”等新型违规行为。

• 20起典型违法案例
  涉及虚假陈述、内幕交易、操纵市场、编造虚假信息、私募违规等，显示监管对市场乱象的持续打击。

• 新三板市场稽查执法情况
  证监会查处多起新三板市场信息披露违规和操纵市场案件，如参仙源公司财务造假、易所试与中泰证券合谋操纵市场等。

• 编造传播虚假信息案件查处
  证监会通报多起编造传播虚假信息案件，包括上海有色金属交易中心、同花顺、曾某雄等案例，部分案件移交公安机关处理。

• 5宗案件行政处罚
  证监会对5宗案件作出处罚，涵盖信息披露违规、内幕交易及证券从业人员违法买卖股票。

• 五洋建设债券欺诈案
  五洋建设因欺诈发行债券被证监会处罚，拟罚款4140万元，董事长面临终身禁入证券市场。

三、总结

本周监管政策聚焦于金融风险防控、扶贫支持、账户管理优化、场外交易系统标准化、保险业监管强化、企业投资监管、知识产权保护及电解铝产能调控等方面。多项政策旨在提升金融体系稳定性、促进公平竞争、防范系统性风险，并推动创新与可持续发展。监管机构通过强化问责、规范流程、提升透明度，进一步完善了金融与经济领域的制度建设，为2018年经济与金融环境的稳定提供了制度保障。