20220814-德邦证券-电气设备行业周报_用电负荷连创新高_虚拟电厂蓄势待发_19页_1mb

报告摘要

本报告聚焦电力设备及新能源行业，分析当前市场表现及未来发展趋势，重点涵盖虚拟电厂、新能源汽车和新能源发电三大板块，结合政策导向、行业数据及公司动态，提出相应的投资建议和风险提示。

政策推动：多地出台新能源汽车推广政策，如北京计划到2025年建成支撑200万辆新能源汽车需求的充换电设施，山东计划2025年行政事业单位全部采购新能源汽车。
企业动态：
- 翔丰华：拟追加投资18亿元用于8万吨人造石墨负极材料一体化项目。
- 宁德时代：与宇通签署十年战略协议，将在商用车领域展开深度合作。
投资建议：
- 关注具备全球竞争力的新能源汽车龙头（如宁德时代、比亚迪）。
- 关注新能源汽车产业链上下游企业，如锂电材料、零部件供应商等。
行业趋势：新能源汽车市场前景广阔，政策支持和企业布局加速行业发展。

政策推动：多地出台政策支持新能源发电，如上海、北京、重庆、河南等。
分布式光伏：
- 2022年上半年全国新增装机规模达19.65GW，占全国光伏新增装机的63.65%。
- 山东、河南、河北、浙江、江苏等地为分布式光伏重点市场，新增装机均超过2GW。
企业动态：
- 晶科能源：入选福布斯2022中国创新力企业50强，N型技术领先。
- 金石能源：推出大腔室单机800MW异质结电池生产线。
- 阿特斯：拟投资600亿元在青海建设光伏全产业链基地。
- 海泰新能：成功登陆北交所，聚焦光伏组件及系统。
产业链价格：
- 硅料价格区间为30.0-30.8万元/吨，周环比上涨。
- 硅片价格相对稳定，电池片价格保持平稳，组件价格偏高。
投资建议：
- 重点推荐光伏板块，关注一体化组件企业（如晶科能源、隆基股份）。
- 关注硅料环节（如通威股份、大全能源）。
- 关注硅片企业（如中环股份、双良节能）。
- 关注逆变器龙头企业（如锦浪科技、阳光能源）。

特高压设备龙头：国电南瑞、许继电气、中国西电等。
抽水蓄能及电力建设龙头：中国电建、中国能建、东方电气等。
新能源汽车领域：
- 全球竞争力的稳健龙头：宁德时代、恩捷股份、璞泰来、天赐材料、德方纳米、容百科技、中伟股份、先导智能、天奈科技。
- 二线锂电企业：亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、孚能科技、派能科技、鹏辉能源。
- 锂电材料优质标的：中科电气、当升科技、新宙邦、星源材质、嘉元科技、格林美、多氟多。
- 零部件龙头：汇川技术、三花智控、宏发股份、科达利。
- 新势力企业：特斯拉、蔚来、小鹏汽车、理想汽车。
新能源发电领域：
- 光伏一体化组件企业：晶科能源、隆基股份、晶澳科技、天合光能。
- 硅料环节：通威股份、大全能源。
- 硅片企业：中环股份、双良节能。
- 逆变器龙头企业：锦浪科技、阳光能源、德业股份。