20220731-东吴证券-社会服务行业跟踪周报_22Q2基金持仓分析_持仓比例环比提升明显_餐饮酒店类持仓提升_12页_711kb

报告摘要

本报告主要分析了2022年第二季度社会服务行业基金持仓变化及投资建议，重点覆盖餐饮、酒店、景区等细分领域，结合行业动态与上市公司公告，为投资者提供中期及长期的投资参考。

行业层面：社会服务板块Q2基金持仓比例环比提升0.32pct，接近恢复至去年同期水平。机构重仓市值为3.5万亿元，社会服务板块重仓市值710亿元，占全行业重仓持股总市值的2.03%，环比提升0.32pct，同比下降0.01pct。
公司层面：
- 餐饮：九毛九、颐海国际、海底捞等公司基金持有数量和持股市值占比均有明显提升。
- 酒店：锦江酒店、首旅酒店、君亭酒店基金持有数量及持股市值占比均环比上升。
- 景区：宋城演艺、中青旅基金持有数量上升，但持股市值占比下降。

社会服务板块：
- Q2重仓比例为2.03%，环比提升0.32pct。
- 重仓市值为710亿元，占全行业重仓市值的2.03%。
- 板块重仓比例排名行业第十三。
餐饮板块：
- 广州酒家、九毛九、颐海国际、海底捞基金持有数量分别为13、12、7、3家，环比分别增加3、2、3、2家。
- 基金重仓比例分别为0.0018%、0.0213%、0.0096%、0.0053%，其中九毛九、颐海国际、海底捞持股市值占比环比上升。
酒店板块：
- 锦江酒店、首旅酒店、君亭酒店基金持有数量分别为123、76、21家，环比分别增加36、24、0家。
- 基金重仓比例分别为0.1538%、0.0569%、0.0098%，环比分别上升0.0276pct、0.0186pct、0.0048pct。
景区板块：
- 宋城演艺、中青旅、天目湖基金持有数量分别为47、30、8家，环比分别增加10、5、0家。
- 基金重仓比例分别为0.0292%、0.0064%、0.0005%，环比分别下降0.0016pct、0.0024pct、0.0002pct。

中期复苏：暑期服务消费产业链稳定性增强，疫情趋稳后业绩弹性恢复。
重点推荐：
- 餐饮：九毛九、海伦司、海底捞、奈雪的茶。
- 酒店：锦江酒店、首旅酒店、君亭酒店、华住集团-S。
- 文旅：天目湖、宋城演艺、中青旅、复星旅游文化。
长期趋势：顺周期服务消费具备较大潜力，疫情冲击下龙头价值凸显，建议关注优质赛道龙头个股。