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机械行业3月第2周周报总结

核心内容概述

本报告由渤海证券分析师王雪莹发布，分析了2014年3月3日至3月7日期间机械行业的市场表现及投资观点。整体来看，机械行业跟随大盘先扬后抑，最终以1.07%的涨幅在中信一级行业中排名第11位，跑赢沪深300指数1.56个百分点。行业表现受到个股利好和次新股强势带动，部分子行业如“基础零部件”和“制冷空压设备”涨幅较大，而“化石能源机械”则因估值较高出现回调。

主要观点

• 行业驱动因素：机械行业近期走势明显受事件性因素影响，单一利好公告往往引发个股“一日行情”，而基本面业绩对股价的影响逐渐减弱。
• 投资建议：
  • 长期推荐：铁路设备产业链和油气装备产业链，重点推荐中国南车、杰瑞股份、惠博普。
  • 短期关注：收购等静压石墨资产的江南红箭、军工卫星导航概念的航天电子，以及具有送转预期的开元仪器。
• 行业评级：维持机械行业“中性”投资评级。

关键信息汇总

子行业评级

重点品种推荐

个股利好及项目动态

1. 大橡塑：出资750万元设立合资公司，进军环保领域，聚焦污水污泥处理和土壤修复。
2. 机器人：与骏马石油装备制造有限公司签订重大合同，金额达1.36亿元，为国内首条高压注汽机组自动化生产线。
3. 天保重装：控股子公司天保节能签订7400万元合同，涉及热法氯化铵项目，预计对公司业绩产生积极影响。
4. 林州重机：拟与中国科学院自动化研究所共建工业机器人技术工程中心，同时进行股权结构调整，引入新股东。
5. 新日恒力：转让兰州银行股权，获益8716万元，回收现金17186.40万元。
6. 杭氧股份：中标5.42亿元空分装置成套设备合同，标志着公司在特大型空分设备领域取得进展。
7. 江南红箭：控股宏基炭素，布局等静压石墨业务，同时收购江西申田碳素公司股权，进一步拓展煤矿领域。
8. 中捷股份：拟以逾12亿元收购贵州煤矿资产，借道进入煤矿行业，与贵州省煤田地质局达成战略合作，共同开发煤层气和页岩气资源。

投资策略建议

• 投资者应优先考虑符合产业中长期发展趋势的投资主题。
• 谨慎对待“次新”、“收购”等短期交易机会。
• 建议关注具有技术优势和成长潜力的个股，如江南红箭、航天电子、开元仪器等。

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