20140811-渤海证券-机械行业_周报-热点轮动_以个股利好与产业逻辑为选股依据_13页_538kb

机械行业周报总结

核心内容

本周机械行业整体表现强劲，7月28日至8月1日行业涨幅达3.18%，在中信一级行业中排名第7，跑赢沪深300指数3.11个百分点。行业风格出现明显转换，高端装备概念如“智能装备”、“航天军工”带动“轻工机械”、“其他专用机械”、“航空航天”等板块表现突出，其中“轻工机械”涨幅高达6.01%。而权重板块如“铁路设备”、“金属制品”、“重型机械”涨幅不足1%，排名靠后。

分析师王雪莹对机械行业维持中性投资评级，认为应结合自上而下的产业逻辑与自下而上的个股利好进行选股。重点推荐个股包括晋亿实业、海特高新、中联重科、东方精工、山东矿机。

主要观点

• 行业整体表现：机械行业本周普涨，高端装备概念推动市场风格转换。
• 板块分化：轻工机械、航空航天等板块表现强劲，权重板块相对疲软。
• 投资逻辑：以产业趋势和个股利好为选股依据，强调投资组合的灵活性与前瞻性。
• 市场展望：下周仍维持中性投资评级，重点推荐具备行业增长潜力和事件驱动的个股。

关键信息

重点公司动态

1. 晋亿实业

   • 中标2.54亿元铁路扣件采购项目，金额约占2013年总收入的9.28%。
   • 发布定增预案，拟募资8亿元用于偿还关联借款和补充流动资金，控股股东晋正企业将持股52.11%。

2. 舜天船舶

   • 拟定增募资16亿元，用于实施机动船建造合同和补充流动资金，提升公司财务结构和盈利能力。

3. 恒泰艾普

   • 在香港设立全资子公司，拓展境外业务，加强国际合作与税收筹划。

4. 上海佳豪

   • 签订4800万元LNG动力干货船设计技术服务合同，对2014年下半年及2015年上半年业绩有积极影响。

5. 广日股份

   • 联合签署3亿元改造工程融资建设项目，合作模式为联合体融资与施工，广日电气负责资金投入和偿还利息。

6. 金明精机

   • 获得陶氏化学PVDC技术独家授权，成为国内首家掌握该技术的设备生产企业，有助于提升技术壁垒和市场竞争力。

7. 宝鼎重工

   • 获得武器装备科研生产许可证，具备相关科研生产资格，但短期内对业绩影响不大。

8. 江淮动力

   • 收购上海农易60%股权，切入农业信息化领域，加速企业转型为农业科技服务企业。

投资评级与推荐

个股推荐

事件性利好

• 定增预案发布：晋亿实业、舜天船舶等公司发布定增计划，有助于改善财务结构和增强市场信心。
• 重大合同公告：上海佳豪与广日股份分别签订设计技术服务合同和改造工程融资建设合同，提升公司业务规模和业绩预期。
• 技术授权与合作：金明精机获得陶氏化学PVDC技术授权，增强技术竞争力。
• 行业资质获取：宝鼎重工获得武器装备科研生产许可证，拓展军工业务领域。

投资建议

分析师建议投资者关注具备行业增长潜力和事件驱动的个股，如晋亿实业、海特高新、中联重科、东方精工、山东矿机。同时，提醒投资者注意市场风险，理性判断，避免盲目追高。