20170914-兴业证券-晨会纪要_16页_1mb
报告摘要
市场数据与投资观点总结
核心内容概述
本报告提供了当前市场指数、行业表现、主要周边市场、外汇商品价格、重点投资推荐及行业观点等内容，涵盖了国内市场与国际市场的分析，并结合了投资评级、市场情绪、产业链变化等多维度数据，为投资者提供了详尽的市场动态和投资建议。
国内市场指数表现
| 指数 | 当前指数 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 上证综指 | 3384 | 0.1% | 0.0% | 7.9% |
| 深证成指 | 11091 | 0.4% | 0.6% | 8.1% |
| 创业板指 | 1888 | 0.2% | -0.8% | -3.8% |
| 中小板指 | 7567 | 0.2% | 1.1% | 16.2% |
| 沪深 300 | 3843 | 0.1% | -0.2% | 15.0% |
| 中证 500 | 6684 | 0.6% | 1.2% | 5.8% |
整体来看，国内主要市场指数表现分化，中小板和中证500涨幅较为显著，而创业板指则出现小幅下跌。
行业表现分析
表现最好的前五行业
| 行业 | 指数 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 建筑材料 | 6212 | 1.6% | 2.0% | 8.9% |
| 食品饮料 | 9294 | 1.5% | 1.2% | 23.3% |
| 家用电器 | 6255 | 1.4% | 0.0% | 21.6% |
| 钢铁 | 3427 | 1.3% | -0.6% | 31.3% |
| 有色金属 | 4850 | 1.0% | 2.7% | 33.8% |
食品饮料、钢铁、有色金属等行业的表现较为强劲，尤其是食品饮料行业，全年涨幅显著。
表现最差的前五行业
| 行业 | 指数 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 银行 | 3633 | -0.6% | -1.3% | 11.7% |
| 电子 | 3433 | -0.4% | -0.1% | 11.3% |
| 交通运输 | 2986 | -0.2% | -0.3% | 8.1% |
| 非银金融 | 1974 | -0.2% | -1.0% | 16.2% |
| 汽车 | 5420 | -0.2% | 2.8% | 2.8% |
银行、电子、交通运输等行业的表现较差，尤其是银行和电子行业，整体涨幅偏弱。
周边市场表现
| 市场 | 当前指数 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 恒生指数 | 27894 | -0.3% | 1.0% | 25.9% |
| 恒生红筹 | 4346 | -0.1% | 1.5% | 20.7% |
| 日经 225 | 19866 | 0.5% | 2.6% | 1.4% |
| 道琼斯 | 22158 | 0.2% | 1.6% | 11.4% |
| 标普 500 | 2498 | 0.1% | 1.3% | 10.7% |
| 纳斯达克 | 6460 | 0.1% | 1.0% | 19.0% |
| 德国 DAX | 12554 | 0.2% | 2.8% | 8.2% |
| 法国 CAC | 5218 | 0.2% | 2.3% | 6.9% |
| 富时 100 | 7380 | -0.3% | 0.3% | 2.8% |
恒生指数小幅下跌，而日经225、道琼斯等市场则保持上涨趋势，显示出一定的市场回暖迹象。
外汇与商品价格
| 商品 | 收盘价 | 1日涨幅 | 5日涨幅 | 本年涨幅 |
|---|---|---|---|---|
| 美元指数 | 92.4112 | 0.5% | 0.2% | -10.2% |
| 美元-人民币 | 6.5420 | 0.1% | 0.3% | -5.8% |
| 美元-日元 | 110.4900 | 0.3% | 1.2% | -6.0% |
| 欧元-美元 | 1.1885 | -0.7% | -0.3% | 13.7% |
| 英镑-美元 | 1.3210 | -0.5% | 1.3% | 7.6% |
美元指数和美元-人民币汇率出现小幅上涨，而欧元-美元则下跌，显示全球市场存在一定波动。
重点投资推荐
化工行业
- 长青股份 (002391)：增持，维持
- 作为农药细分领域的龙头企业，公司产品覆盖除草剂、杀虫剂和杀菌剂。
- 同时受益于吡虫啉和麦草畏业务的景气改善。
- 预计2017-2019年EPS分别为0.68、0.86、1.03元，维持“增持”评级。
电力设备及新能源行业
- 赣锋锂业、天齐锂业、华友钴业、创新股份、先导智能、天赐材料：推荐
- 电动汽车销量持续增长，产业链“马太效应”显现。
- 建议关注龙头企业，尤其是锂电、钴业、智能装备等环节。
食品饮料行业
- 好想你 (002582)：买入，维持
- 本部及百草味业务向好，预计17-19年EPS分别为0.24、0.46、0.76元。
- 旺季效应明显，预计收入和利润将同步增长。
房地产行业
- 世联行 (002285)：买入，维持
- 作为房屋租赁平台型公司，是金融支持房屋租赁的最大受益者。
- 预计2017/2018年EPS分别为0.52/0.76元，对应PE分别为23.4/16.0倍。
旅游餐饮行业
- 北部湾旅 (603869)：增持，维持
- 一体化项目再下一城，有望成为新的增长爆发点。
- 技术领先，新订单和业绩持续增长，预计17-19年EPS分别为0.94/1.16/1.45元。
化工行业
- 皖维高新 (600063)：增持
- 醋酸乙烯-PVA产业链景气持续向上，公司作为龙头企业将受益。
- 预计未来三年营收增长将维持20%以上。
行业观点
策略观点
- 上周融资融券净流入超180亿元，融资余额上升。
- 9月减持金额大于增持金额，机械、计算机、电子元器件行业减持较多。
- 信托投资股票和基金的总金额小幅上升，基金持股市值占A股总市值比例上升。
金融工程观点
- 期权市场情绪维持低位，隐含波动率斜率中性，市场整体偏谨慎。
电子行业观点
- 苹果发布iPhoneX，引领产业创新。
- iPhoneX具备多项新技术，如A11芯片、面部识别、AR应用等，将带动产业链升级。
- 推荐关注OLED面板、无线充电、生物识别等环节。
风险提示
- 长青股份：原材料价格大幅上涨、新项目建设不达预期。
- 世联行：租赁新政推进不及预期、货币政策收紧、行业销售不及预期。
- 好想你：客流增长、新航线、新业务拓展不及预期。
- 北部湾旅：新订单不及预期、并购进展、转型不及预期。
- 皖维高新：PVA需求不及预期、美国供应恢复超预期。
- 奥佳华：汇率波动、全球经济不确定性、人力资源成本上升。
新股信息
| 代码 | 简称 | 发行数量（万股） | 发行价（元） |
|---|---|---|---|
| 603922 | 金鸿顺 | 3200.00 | 17.54 |
| 603103 | 横店影视 | 5300.00 | - |
| 300705 | 九典制药 | 2934.00 | - |
| 601086 | 国芳集团 | 16000.00 | - |
| 002902 | 铭普光磁 | 3500.00 | - |
| 603367 | 辰欣药业 | 4900.00 | - |
| 300703 | 创源文化 | - | 19.83 |
| 603363 | 傲农生物 | 6000.00 | 4.79 |
| 300654 | 世纪天鸿 | 2335.00 | 7.71 |
其他重点信息
- 博实乐 (BEDU.US)：起步顺德，办学经验丰富，预计未来三年营收增长维持20%以上。
- 兴业证券研究报告一览：涵盖多个行业，如化工、电子、食品饮料等，提供详细的行业分析与投资建议。
- 投资评级说明：根据行业和公司相对大盘表现，分为推荐、中性、回避、买入、增持等不同等级。
法律与信息披露
- 本报告仅供兴业证券客户使用。
- 报告信息来源于公开资料，仅供参考，不构成投资建议。
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