20180704-光大证券-RSRS择时日报_创业板高频信号看好后市反弹_5页_851kb

创业板高频信号看好后市反弹总结

核心内容

本报告由光大证券研究所发布，基于RSRS量化择时策略对当日市场走势进行分析。报告指出，当前市场整体表现偏弱，但创业板指和中证500的RSRS指标值相对较强，显示出一定的看多信号。尽管今日各主要股指均出现下跌，但创业板指跌幅较大，且市场风格偏向大盘股更为稳定。报告对市场整体持中性偏谨慎态度，认为短期内中小盘股可能更具上涨潜力。

主要观点

• RSRS择时策略：目前RSRS策略看多中证500与创业板指，对上证综指和沪深300则持谨慎态度。
• 市场表现：今日各大股指普遍下跌，创业板指跌幅最大（2.58%），上证综指下跌1.00%，上证50下跌0.86%，沪深300下跌1.34%，中证500下跌1.46%。
• 资金流动：沪港通资金流出3.71亿元，深港通资金流出10.61亿元，港股通资金流出8.65亿元，仅0.15亿元流入。
• 指标值分析：今日各宽基指数RSRS指标值整体小幅回升，但大盘指数指标值仍弱于中小盘指数。从高频指标来看，创业板指持仓比例较高，短期内或有上涨机会。
• 综合判断：市场整体表现偏弱，RSRS策略对市场持中性偏谨慎态度，认为后市中小盘股可能更具优势。

关键信息

各指数RSRS日频择时信号

各指数不同频率下RSRS指标值

风险提示

• 本报告基于模型和历史数据，存在模型失效的风险。
• 估值方法及模型具有局限性，不保证所涉及证券能够在该价格交易。
• 报告内容不构成任何投资、法律、会计或税务操作建议，投资者需自行承担风险。

评级体系说明

基准指数说明：A股主板基准为沪深300指数，中小盘基准为中小板指，创业板基准为创业板指，新三板基准为新三板指数，港股基准指数为恒生指数。

报告声明

• 本报告署名分析师具有合法执业资格，独立、客观地出具报告。
• 报告内容可能随市场变化而调整，不构成投资建议。
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联系信息

• 分析师：刘均伟（S0930517040001）、周萧潇（S0930518010005）
• 联系人：胡骥聪、董天韵
• 联系方式：
  • 刘均伟：021-22169151 / liujunwei@ebscn.com
  • 周萧潇：021-22167060 / zhouxiaoxiao@ebscn.com
  • 胡骥聪：021-22169125 / hujicong@ebscn.com
  • 董天韵：021-22167060 / dongtianyun@ebscn.com

公司简介

光大证券股份有限公司成立于1996年，是中国证监会批准的首批三家创新试点公司之一，业务范围涵盖证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、期货中间介绍业务、基金代销、融资融券等。公司还通过全资或控股子公司开展资产管理、直接投资、期货、基金管理及香港证券业务。

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