20181016-光大证券-RSRS择时模型日报_市场再度震荡下探_高频信号有所好转_5页_873kb

市场再度震荡下探，高频信号有所好转

核心内容总结

本报告为光大证券研究所发布的RSRS择时模型日报，日期为2018年10月16日。报告主要分析了当日A股市场的整体表现，并结合RSRS择时模型对市场走势进行了预测。

市场运行情况

• 整体趋势：今日市场继续震荡下行，交易量低迷。
• 指数表现：
  • 上证综指下跌 0.85%
  • 上证50上涨 0.12%
  • 沪深300下跌 0.81%
  • 中证500下跌 2.37%
  • 创业板指下跌 2.68%，创近5年新低。
• 资金流动：
  • 沪港通中港股通资金流出 2.09亿元
  • 深港通中港股通资金流出 4.79亿元

RSRS择时模型观点

• 当前策略：RSRS择时策略对上证综指、沪深300、中证500、创业板指持看多态度。
• 交易信号：今日收盘后，各宽基指数RSRS择时策略均未发出交易信号，其余指数指标值变化不大。
• 市场预测：预计当前市场走势将延续。
• 高频信号：高频指标持仓比例整体提高，短期内或有一定企稳机会。
• 日频信号：综合日频指标来看，对市场整体观点较中性。

关键信息

各指数RSRS指标日频择时信号

各指数不同频率下RSRS今日指标值

风险提示

• 报告结果基于模型和历史数据，存在模型失效的风险。
• 估值方法及模型具有局限性，不保证证券能够在该价格交易。

评级体系说明

• 买入：未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上
• 增持：未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5%至15%
• 中性：未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数相差-5%至5%
• 减持：未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5%至15%
• 卖出：未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15%以上
• 无评级：因无法获取必要资料或存在重大不确定性事件，无法给出明确投资评级

基准指数说明

• A股主板基准为沪深300指数
• 中小盘基准为中小板指
• 创业板基准为创业板指
• 新三板基准为新三板指数
• 港股基准指数为恒生指数

分析师与联系人信息

分析师

• 刘均伟：执业证书编号 S0930517040001，电话 021-22169151，邮箱 liujunwei@ebscn.com
• 周萧潇：执业证书编号 S0930518010005，电话 021-22167060，邮箱 zhouxiaoxiao@ebscn.com

联系人

• 胡骥聪：电话 021-22169125，邮箱 hujicong@ebscn.com
• 董天韵：电话 021-22167060，邮箱 dongtianyun@ebscn.com

特别声明

• 光大证券股份有限公司是全国性综合类股份制证券公司，经营范围包括证券投资咨询、证券经纪、证券承销与保荐、证券自营等。
• 本报告基于合法获得的信息编写，但不保证信息的准确性和完整性。
• 报告内容不构成投资建议，投资者需自行承担投资风险。
• 本报告可能被修改或更新，未经许可不得复制、分发或引用。

附：机构联系人信息表（节选）

资料来源：WIND 光大证券研究所