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北向偏好银行，科技类ETF获得资金流入总结

核心内容

本报告为北向资金与ETF周报（01.02-01.08），主要分析了上周北向资金的行业分布、ETF的资金流动情况以及交易情绪变化，并提出了ETF的配置建议。

主要观点

北向资金流向

• 上周北向资金流入量较大的行业包括：银行（20.5亿元）、电力设备（6.5亿元）、食品饮料（5.4亿元）、有色金属（5.2亿元）、建筑材料（5.2亿元）。
• 流出量较大的行业包括：交通运输（6.7亿元）、通信（5.1亿元）、农林牧渔（2.3亿元）、基础化工（1.9亿元）、石油石化（1.7亿元）。

交易情绪分析

• 上周交易情绪最好的行业为：传媒、计算机、美容护理、通信、轻工制造，其中传媒行业的交易情绪因子值为1.66，显著高于其他行业。
• 交易情绪最差的行业为：钢铁、医药生物、建筑装饰、建筑材料、石油石化。

ETF资金流动

• 上周ETF整体流出56亿元，最新总规模为12769.10亿元。
• 科技类ETF获得资金流入较多，宽基、医药类ETF则出现资金流出。
• ETF流入前十包括华夏国证半导体芯片ETF、鹏华中证酒ETF、易方达上证科创板50ETF等。
• ETF流出前十包括博时标普500ETF、海富通中证短融ETF、华泰柏瑞沪深300ETF等。

ETF交易情绪

• 整体ETF交易情绪下行，但新能源、军工、沪港深类ETF交易情绪较好。
• 债券类ETF交易活跃，但情绪较差。

关键信息

ETF配置建议

报告推荐关注以下ETF：

• 华宝中证银行ETF：安全边际较高，价格处于历史相对低位，情绪边际有所改善。
• 华宝中证800地产ETF：政策边际放松，行业基本面改善。
• 富国中证旅游主题ETF：未来旅游市场复苏预期。
• 汇添富中证主要消费ETF：消费复苏预期。
• 国泰中证计算机ETF：受益于软件国产替代，信创板块前景向好。

周报表现

• 上周组合表现优于沪深300指数。

风险提示

• 本文推荐的基金池和ETF标的基于定量模型和历史数据，模型基于特定假设，可能存在失效风险。
• 历史数据不能完全代表未来表现，投资者需自行评估风险。

分析师信息

• 分析师：朱人木
• 执业证书编号：S0590522040002
• 邮箱：zhurm@glsc.com.cn

数据来源

• 数据来源：Wind，国联证券研究所

图表说明

• 图表1：过去30天北向资金流向
• 图表2：北向资金行业分布
• 图表3：行业交易情绪
• 图表4：ETF总规模变化
• 图表5：ETF过去10周资金流
• 图表6：科技、消费、金融类ETF资金流入
• 图表7：宽基类ETF流出
• 图表8：ETF流入前十
• 图表9：ETF流出前十
• 图表10：ETF成交金额情况
• 图表11：建议关注的ETF

总结

本周北向资金偏好银行和电力设备等传统行业，同时科技类ETF获得显著资金流入。ETF整体流出，但科技、消费、金融类ETF流入较多，宽基和医药类ETF流出明显。传媒和计算机行业交易情绪较好，而钢铁和医药生物行业情绪较差。报告建议关注银行、地产、旅游、消费和计算机等领域的ETF，以把握市场趋势和行业基本面改善的机会。同时，提醒投资者注意模型和历史数据的局限性，合理评估投资风险。