场内基金及创新型产品观察：首只5GETF上市，科技类ETF引发关注-20191021-广发证券-31页_3mb

基金市场动态总结（2019年10月14日至2019年10月20日）

核心内容概览

• 境内首只5G主题ETF上市，科技类ETF市场表现活跃。
• 各类ETF规模和份额出现分化，部分ETF规模增长显著，而部分则出现缩减。
• FOF市场整体规模小幅增长。
• ETF融资融券情况呈现不同趋势，黄金ETF融资净流入较多，宽基ETF融券净卖出较多。

主要观点与关键信息

一、近期基金市场要点新闻

1. 境内首只5G主题ETF上市
   • 华夏中证5G通信主题ETF于2019年10月16日上市，首日成交额达3.6亿元，净申购总额达2.5亿元，换手率为8.77%。
   • 截至2019年10月20日，基金总份额由41.53亿元增长至47.93亿元，增幅超过15%。
   • 华宝中证科技龙头ETF自2019年7月22日成立以来，规模由10.14亿元增长至62.69亿元，增幅超过518%。
   • 中证科技龙头指数2019年涨幅达51.49%，显著高于同期沪深300指数（24.09%）和上证50指数（21.98%）。

二、场内基金最新动态观察

2.1 国内及境外股债行情分化

• 国内主要宽基指数多数下跌，上证50指数和沪深300指数分别下跌0.67%和1.08%。
• 上证180指数和中证500指数跌幅较大，分别为1.22%和1.85%。
• 上证债券指数基本稳中略涨，其中上证企债涨幅约0.19%。
• 境外主要宽基指数多数上涨，恒生指数涨幅最大，为1.56%。

2.2 场内基金市场资金小幅流出

• 上周ETF总规模为6486.96亿元，较前一周缩减69.26亿元。
• 股票型ETF规模缩减最多（95.18亿元），QDII型ETF和商品型ETF也分别缩减3.45亿元和3.42亿元。
• 债券型ETF规模稳中略减，资金流出0.11亿元。
• 货币型ETF规模小幅增加，净流入32.91亿元。

2.3 ETF两融交易情况

• 融资净买入额前五ETF中，博时黄金ETF和华安黄金ETF分别净买入2.79亿元和1.97亿元。
• 融券净卖出额前五ETF中，华夏上证50ETF和华夏中证500ETF分别净卖出2.25亿元和1.95亿元。

2.4 各类ETF表现

2.4.1 股票型ETF

• 总规模4215.38亿元，较前一周缩减95.18亿元。
• 宽基指数类ETF资金流出最多，规模缩减63.01亿元。
• 行业指数类ETF和主题概念类ETF规模分别缩减13.58亿元和13.03亿元。
• 华夏中证5G通信主题ETF规模增长最多，达5.27亿元。

2.4.2 债券型ETF

• 总规模105.87亿元，较前一周缩减0.11亿元。
• 海富通上证10年期地方政府债ETF涨幅为0.98%，富国中证10年期国债ETF跌幅为1.84%。
• 中国泰上证5年期国债ETF成交最为活跃。

2.4.3 商品型ETF

• 总规模159.76亿元，较前一周缩减3.42亿元。
• 黄金价格小幅下跌，导致商品型ETF整体规模缩减。

2.4.4 QDII型ETF

• 总规模211.97亿元，较前一周缩减3.45亿元。
• 华夏恒生ETF和易方达恒生H股ETF成交活跃，分别为45.23亿元和40.05亿元。

2.4.5 货币型ETF

• 总规模1793.98亿元，较前一周小幅增长32.91亿元。
• 银华交易型货币流入资金较多。

三、创新型基金最新动态观察

• FOF市场
  • 上周FOF规模总体小幅增加0.06亿元。
  • 混合型FOF规模略微增长0.06亿元。
  • 目标风险型FOF和目标日期型FOF规模分别增长0.02亿元和0.01亿元。

四、场内基金和创新型基金产品的发行及审批动态

• 正在发行的场内基金和创新型基金产品以被动指数型基金为主。
• 上周申报的场内基金和创新型基金产品包括2只股票指数型基金。
• 产品行政审批进度持续追踪，但未提供具体数据。

风险提示

• 本文仅对所研究基金产品情况进行分析，统计情况可能因时间和市场变化而有差异。
• 不作为任何产品的投资建议。

图表索引（摘要）

• 图1：中证科技龙头指数与主流宽基指数历史净值变化。
• 图2：国内主要宽基指数上周区间涨幅。
• 图3：上证债券指数上周区间涨幅。
• 图4：中证全指一级行业指数上周区间涨幅。
• 图5：境外主要宽基指数上周区间涨幅。
• 图6：各类型ETF上周规模占比。
• 图7：各类型ETF上周规模变动。
• 图8：上周融资净买入额前五只ETF。
• 图9：上周融资净买入额后五只ETF。
• 图10：上周融券净卖出额前五只ETF。
• 图11：上周融券净卖出额后五只ETF。
• 图12：各类型股票ETF上周规模占比。
• 图13：各类型股票ETF上周规模变动。
• 图14：上周涨幅Top10股票ETF。
• 图15：上周涨幅Bottom10股票ETF。
• 图16：上周资金净流入Top10股票ETF。
• 图17：上周资金净流入Bottom10股票ETF。
• 图18：上周基金份额变化Top10股票ETF。
• 图19：上周基金份额变化Bottom10股票ETF。
• 图20：上周涨幅Top10宽基型ETF。
• 图21：上周涨幅Bottom10宽基型ETF。
• 图22：上周资金净流入Top10宽基型ETF。
• 图23：上周资金净流入Bottom10宽基型ETF。
• 图24：上周基金份额变化Top10宽基型ETF。
• 图25：上周基金份额变化Bottom10宽基型ETF。
• 图26：上周涨幅Top10行业型ETF。
• 图27：上周涨幅Bottom10行业型ETF。
• 图28：上周资金净流入Top10行业型ETF。
• 图29：上周资金净流入Bottom10行业型ETF。
• 图30：上周基金份额变化Top10行业型ETF。
• 图31：上周基金份额变化Bottom10行业型ETF。
• 图32：上周涨幅Top10SmartBeta类ETF。
• 图33：上周涨幅Bottom10SmartBeta类ETF。
• 图34：上周资金净流入Top10SmartBeta类ETF。
• 图35：上周资金净流入Bottom10SmartBeta类ETF。
• 图36：上周基金份额变化Top10SmartBeta类ETF。
• 图37：上周基金份额变化Bottom10SmartBeta类ETF。
• 图38：上周涨幅Top10主题概念类ETF。
• 图39：上周涨幅Bottom10主题概念类ETF。
• 图40：上周资金净流入Top10主题概念类ETF。
• 图41：上周资金净流入Bottom10主题概念类ETF。
• 图42：上周基金份额变化Top10主题概念类ETF。
• 图43：上周基金份额变化Bottom10主题概念类ETF。

表格索引（摘要）

• 表1：前20大股票型ETF上周市场表现。
• 表2：前20大宽基型ETF上周市场表现。
• 表3：前20大行业型ETF上周市场表现。
• 表4：Smart Beta类ETF上周市场表现。
• 表5：主题概念类ETF上周市场表现。
• 表6：债券型ETF上周市场表现。
• 表7：商品型ETF上周市场表现。
• 表8：QDII型ETF上周市场表现。
• 表9：货币型ETF上周市场表现。
• 表10：前20大混合型FOF上周市场表现。
• 表11：前20大目标日期型FOF上周市场表现。
• 表12：前20大目标风险型FOF上周市场表现。
• 表13：正在发行的场内基金和创新型基金产品统计。
• 表14：上周已发行场内基金和创新型基金产品详情。
• 表15：上周申报的场内基金和创新型基金产品统计。

总结

整体来看，2019年10月14日至2019年10月20日期间，基金市场表现活跃，特别是科技类ETF。华夏中证5G通信主题ETF和华宝中证科技龙头ETF规模增长显著，反映出市场对科技行业的持续关注。股票型ETF规模小幅缩减，但部分细分行业ETF表现优于大盘指数。商品型ETF和QDII型ETF规模也出现小幅缩减，但黄金ETF表现相对较好。货币型ETF规模增长，成为资金流入的主要方向。此外，FOF市场小幅增长，表明投资者对多元化投资工具的兴趣上升。