20230326-国联证券-北向资金与ETF周报_北向偏好消费_电子_港股类ETF净流入_10页_503kb

北向偏好消费、电子，港股类ETF净流入总结

核心内容

本报告分析了2023年3月20日至3月26日期间，北向资金与ETF的流动情况及市场情绪变化。重点揭示了资金流入流出的主要行业、ETF资金流向、交易情绪变化以及相关ETF的配置建议。

主要观点

北向资金流向

• 流入行业：上周北向资金主要流入食品饮料、电子、机械设备、医药生物和传媒行业，其中食品饮料流入最多，为18.8亿元。
• 流出行业：流出较多的行业包括煤炭、非银金融、银行、计算机和公用事业，煤炭行业流出13.6亿元，为最大流出行业。
• 北向资金偏好消费、电子类行业，而对煤炭、金融类行业较为谨慎。

交易情绪分析

• 情绪较好行业：传媒、电子、建筑装饰、商贸零售和通信行业交易情绪较好，其中传媒行业的交易情绪因子值为1.65，显著高于其他行业。
• 情绪较差行业：煤炭、农林牧渔、轻工制造、基础化工和汽车行业情绪较差。
• 交易情绪因子基于过去一周日均成交金额与过去2-5周日均成交金额的比值计算，并进行标准化处理。

ETF资金流动

• 整体资金流动：上周ETF整体净流入28亿元，最新总规模为13118.78亿元。
• 流入较多的ETF类型：港股、新能源类ETF获得资金流入，而科技、宽基类ETF出现资金流出。
• 具体流入ETF：易方达创业板ETF、华安创业板50ETF、华泰柏瑞中证光伏产业ETF等流入较多。
• 具体流出ETF：华夏上证科创板50ETF、华夏上证50ETF、华泰柏瑞沪深300ETF等流出较多。

ETF交易情绪

• 交易活跃类型：商品、科技、沪港深类ETF交易情绪较好。
• 整体情绪下行：ETF整体交易情绪较上周有所下行，但商品、科技类ETF仍保持较高活跃度。

关键信息

ETF配置建议

• 推荐ETF：华宝中证银行ETF、华宝中证800地产ETF、富国中证旅游主题ETF、博时央企创新驱动ETF、国泰中证计算机ETF。
• 推荐理由：
  • 华宝中证银行ETF：安全边际较高，价格处于历史相对低位，情绪边际有所改善。
  • 华宝中证800地产ETF：政策边际向好，行业基本面改善。
  • 富国中证旅游主题ETF：消费复苏预期较强。
  • 博时央企创新驱动ETF：受益于央企价值重估，科技含量高。
  • 国泰中证计算机ETF：软件国产替代带来行业基本面改善，信创板块前景向好。

风险提示

• 报告结论基于历史数据和定量模型，模型假设可能在未来失效，导致结果不准确。
• 基金经理变更或风格变化可能影响ETF表现。
• 报告仅供参考，不构成投资建议，投资者应自行评估并咨询专业人士意见。

分析师信息

• 分析师：朱人木
• 执业证书编号：S0590522040002
• 联系方式：
  • 邮箱：zhurm@glsc.com.cn
  • 电话：未提供

报告引用

• 《市场反弹，传媒类基金业绩亮眼》2023.03.26
• 《衍生品市场观察》2023.03.26
• 《大类资产配置：利率对配置的影响》2023.03.23

正文目录

1. 市场情绪
2. ETF资金流情况
3. ETF交易情绪
4. ETF配置建议
5. 风险提示

其他说明

• 报告中所有数据均来源于Wind及国联证券研究所。
• 本报告为机密文件，仅供客户参考，未经授权不得复制、引用或传播。
• 报告中的观点、评估和预测可能因市场变化而调整，不构成对任何人的投资建议。