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报告摘要

市场数据与投资策略总结

核心内容概述

本报告汇总了2017年4月16日至17日期间A股市场及周边市场的重要数据和投资策略，涵盖国内市场指数、行业表现、周边市场、外汇商品、重点推荐个股及行业观点。整体来看，市场在金融监管加强背景下出现调整，政策性主题及价值龙头股受到关注，同时部分行业如“一带一路”、新能源汽车、国企改革等被看好。

国内市场指数表现

上证综指：指数为3197，1日-0.8%，5日-2.8%，本年+1.9%。
深证成指：指数为10411，1日-0.4%，5日-2.3%，本年+1.4%。
创业板指：指数为1848，1日-1.1%，5日-3.6%，本年-5.9%。
中小板指：指数为6737，1日-0.3%，5日-1.7%，本年+3.5%。
沪深 300：指数为3463，1日-0.5%，5日-1.6%，本年+3.6%。
中证 500：指数为6418，1日-0.6%，5日-3.2%，本年+1.5%。

行业表现

表现较好的前五行业

家用电器：指数5787，1日+1.4%，5日+1.9%，本年+12.5%。
食品饮料：指数8240，1日+1.3%，5日+1.6%，本年+9.3%。
医药生物：指数7747，1日+0.0%，5日-0.9%，本年-1.3%。
建筑装饰：指数3571，1日-0.1%，5日-4.2%，本年+10.1%。
汽车：指数5384，1日-0.4%，5日-4.2%，本年+2.1%。

表现较差的前五行业

钢铁：指数2805，1日-1.9%，5日-5.9%，本年+7.4%。
计算机：指数4491，1日-1.4%，5日-4.3%，本年-5.3%。
传媒：指数1085，1日-1.4%，5日-4.6%，本年-10.6%。
银行：指数3210，1日-1.4%，5日-3.0%，本年-1.3%。
非银金融：指数1629，1日-1.3%，5日-2.5%，本年-4.1%。

周边市场表现

恒生指数：23925，1日-1.4%，5日-1.4%，本年+8.0%。
恒生红筹：3930，1日-2.0%，5日-2.6%，本年+9.1%。
日经225：18419，1日+0.3%，5日-1.8%，本年-6.0%。
道琼斯：20523，1日-0.6%，5日-0.7%，本年+3.2%。
标普500：2342，1日-0.3%，5日-0.6%，本年+3.7%。
纳斯达克：5849，1日-0.1%，5日-0.5%，本年+7.7%。
德国DAX：12000，1日-0.9%，5日-1.8%，本年+3.5%。
法国CAC：4990，1日-1.6%，5日-2.8%，本年+2.2%。
富时100：7148，1日-2.5%，5日-2.7%，本年-0.4%。

外汇商品表现

美元指数：99.5130，1日-0.8%，5日-1.2%，本年-3.3%。
美元-人民币：6.8782，1日0.0%，5日-0.2%，本年-0.9%。
美元-日元：108.4200，1日-0.4%，5日-1.1%，本年-7.8%。
欧元-美元：1.0730，1日+0.8%，5日+1.2%，本年+2.6%。
英镑-美元：1.2840，1日+2.2%，5日+2.8%，本年+4.6%。

投资策略与重点推荐

策略观点

金融监管成为下个阶段主要矛盾，市场面临震荡风险。
短期内，次新股、壳资源、高送转等板块可能面临调整。
中长期来看，A股价值化趋势明显，建议配置绩优龙头股。
推荐主题包括：一带一路、国企改革、粤港澳大湾区、新能源汽车。

重点推荐个股

建发股份：买入，极低估值+催化剂有望带来较大弹性。
道森股份：增持，全年业绩触底，有望迎来反转。
厚普股份：增持，四川宏达逐步发力，能源工程总包放量可期。
诺力股份：增持，全年毛利率提升，业绩优秀。
中色股份：增持，一带一路龙头，产品量升价涨。
亚太科技：增持，汽车轻量化受益者，业绩稳健增长。
新钢股份：增持，钢材全面回暖，费用管控成效显著。
长安汽车：增持，2016年业绩符合预期，期待CS95及福特新车型。
威孚高科：增持，受益于商用车复苏和排放升级。
精锻科技：买入，各项业务全面向好，看好中长期高增长。
上汽集团：买入，产品周期强劲，期待大众、自主贡献盈利弹性。
均胜电子：增持，智能驾驶国内领先供应商，期待协同效应。
中国重汽：增持，T系列持续热销，降本增效带来业绩弹性。
潍柴动力：增持，受益重卡复苏，海外业务空间仍大。
凯迪生态：增持，财务费用拖累业绩，主业稳增向好。
特变电工：增持，海外业务腾飞前夜，业绩符合预期。
铁汉生态：增持，PPP+并表驱动收入爆发，业绩持续高增长。
苏交科：增持，PPP业务放量，盈利能力有所下降。
东方园林：增持，盈利能力与现金流改善，业绩持续高增长。
神州长城：买入，战略合作中国核建，借助央企优势开拓海外市场。

风险提示

金融监管：可能对市场流动性产生持续影响。
行业波动：如钢铁、传媒、计算机等受政策影响较大的行业。
市场环境：宏观经济下行可能影响多个行业。
订单与回款：PPP项目落地不及预期可能影响收入。
汇率波动：美元指数下行可能影响出口企业。
财务费用：部分公司财务费用高企，影响盈利空间。
原材料价格：如铝价、油价波动可能影响相关企业利润。

新股发行信息

金能科技：603113，发行数量7730.00万股。
铁流股份：603926，发行数量3000.00万股，发行价20.40元。
寿仙谷：603896，发行数量3495.00万股。
鸣志电器：603728，发行数量8000.00万股。
奥翔药业：603229，发行数量4000.00万股。
韦尔股份：603501，发行数量4160.00万股。
太龙照明：300650，发行价13.95元。
万通智控：300643，发行数量5000.00万股，发行价13.40元。
金石资源：603505，发行数量6000.00万股，发行价3.74元。
绿康生化：002868，发行数量3000.00万股，发行价15.20元。
超频三：300647，发行数量3000.00万股，发行价8.96元。
迪贝电气：603320，发行数量2500.00万股，发行价9.93元。
周大生：002867，发行数量7685.00万股，发行价19.92元。
传艺科技：002866，发行数量3590.67万股，发行价13.40元。
新日股份：603787，发行数量5100.00万股，发行价6.09元。
友讯达：300514，发行数量2500.00万股，发行价8.46元。
新经典：603096，发行数量3336.00万股，发行价21.55元。
钧达股份：002865，发行数量3000.00万股，发行价9.05元。
世运电路：603920，发行数量8880.00万股，发行价15.08元。
星云股份：300648，发行价15.74元。
透景生命：300642，发行价36.10元。
正元智慧：300545，发行价12.35元。
三超新材：300554，发行价14.99元。
格尔软件：603232，发行价18.10元。
大丰实业：603081，发行数量5180.00万股，发行价10.42元。
康惠制药：603139，发行数量2497.00万股，发行价14.57元。
瑞斯康达：603803，发行数量5680.00万股，发行价13.72元。
新凤鸣：603225，发行数量7730.00万股，发行价26.68元。
今飞凯达：002863，发行数量5550.00万股，发行价5.48元。
正丹股份：300641，发行数量7200.00万股，发行价10.73元。

兴业近期研究报告

何静：亚太科技(002540)：汽车轻量化受益者，业绩稳健增长。
张新和：道森股份(603800)：全年业绩触底，有望迎来反转；厚普股份(300471)：能源工程总包放量可期。
翟伟：长安汽车(000625)：短看CS95、长看福特新车型及林肯国产；威孚高科(000581)：商用车复苏延续+排放升级临近；精锻科技(300258)：各项业务全面向好，看好中长期高增长；上汽集团(600104)：产品周期势不可挡，期待大众、自主贡献盈利弹性；均胜电子(600699)：智能驾驶国内领先供应商，期待协同效应发挥；中国重汽(000951)：T系列持续热销，降本增效带来业绩弹性；潍柴动力(000338)：持续受益重卡复苏，海外业务空间仍大。
符云川：凯迪生态(000939)：财务费用高企拖累业绩，主业稳增向好。
黄杨：铁汉生态(300197)：业绩符合预期，有望持续高增长；神州长城(000018)：战略合作中国核建，借助央企优势开拓海外市场。
孟杰：铁汉生态(300197)：业绩符合预期，有望持续高增长。
吉理：中煤能源调研报告（暂无评级）。
鲁衡军：未提及具体内容。

总结

整体来看，市场在金融监管政策的推动下面临短期调整压力，但中长期价值化趋势明确。重点推荐行业包括“一带一路”、国企改革、新能源汽车等政策驱动型板块，以及业绩稳健、估值合理的龙头股。个股方面，建发股份、道森股份、厚普股份、诺力股份、中色股份、亚太科技、新钢股份、长安汽车、威孚高科、精锻科技、上汽集团、均胜电子、中国重汽、潍柴动力、凯迪生态、特变电工、铁汉生态、神州长城等均被看好，其估值和业绩表现各有亮点。同时，部分行业如钢铁、计算机、传媒等面临一定压力，需关注其风险。

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