2017-新三板上半年数据报告_26页-2mb

新三板市场2017年上半年总结

核心内容

2017年上半年，新三板市场呈现出稳步增长的趋势，同时在定增、摘牌和政策支持等方面也发生了重要变化。以下是文档的核心内容总结：

挂牌企业数据

• 总挂牌企业数：截至2017年6月30日，新三板总挂牌企业家数达到11314家。
• 创新层企业：创新层企业共1392家，其中新晋升企业765家，基础层企业9922家。
• 新增挂牌企业：全国31个省级行政区新增挂牌企业1311家，广东省以259家新增企业位居榜首，江苏省以153家排名第二，北京市以258家排名第三。

摘牌情况

• 摘牌企业数量：上半年共160家企业摘牌，其中6家成功转板上市，其余为主动摘牌。
• 转板上市企业：三星新材成为2017年首家成功转板至主板的企业。
• 转板政策：深交所将“推动新三板向创业板转板试点”列为2017年重点任务，表明转板机制正在逐步推进。

定增情况

• 定增次数与规模：上半年企业实施增发1485次，募资金额达626.8亿元，其中6月定增204次，募资125.2亿元。
• VC/PE参与定增：VC/PE参与了559家新三板企业定增，投资规模达271.6亿元，占总定增规模的43.3%。
• 定增行业分布：
  • IT行业占比最大，达25.42%。
  • 制造业占比20.93%。
  • 文化传媒、医疗健康等紧随其后。
• 定增分层对比：
  • 创新层企业定增555次，募资300.93亿元，占48.01%。
  • 基础层企业定增930次，募资325.82亿元，占51.99%。
• 定增王：神州优车以46亿元募资金额成为上半年定增王，其中联银创投和中金启元分别注资24亿元和5亿元。

财务概况

• 新增挂牌企业营收分布：
  • 营收在0.1-0.5亿元的企业占比41.53%。
  • 营收在10亿元以上的占比1.25%。
  • 营收在1000万元以下的企业占比3.90%。
• 新增挂牌企业净利润分布：
  • 归母净利润在100-500万元的企业占比31.10%。
  • 归母净利润在5000万元以上的占比2.81%。
  • 未盈利企业占比17.07%。
• 营收与净利润TOP10企业：
  • 福化工贸以172.44亿元营收位居第一，归母净利润0.54亿元。
  • 国都证券以6.80亿元归母净利润位居第一，营收15.65亿元。

成交情况

• 成交金额：2017年上半年累计成交金额1245.52亿元，成交均价5.68元。
• 做市与协议转让对比：
  • 做市转让成交额522.18亿元。
  • 协议转让成交额723.34亿元。
  • 6月做市成交70.33亿元，环比下降0.28%。
  • 6月协议转让成交146.98亿元，环比增长12.54%。
• 创新层与基础层成交对比：
  • 创新层累计成交金额653.36亿元。
  • 基础层累计成交金额592.16亿元。
  • 6月创新层成交金额100.79亿元，环比下降1.96%。
  • 6月基础层成交金额116.52亿元，环比增长18.49%。

政策与市场改革

• 免征挂牌费：自2017年1月1日起，注册在贫困地区的挂牌公司暂免征收挂牌初费，年费标准在2万到5万不等。
• 绿色通道政策：新疆、西藏及全国贫困县企业享受“即报即审、审过即发”的绿色通道政策。
• 多层次资本市场改革：新三板首次被明确写入政府工作报告，政策支持进一步加强。
• 转板试点：深交所将推动新三板向创业板转板试点列为2017年重点任务。

未披露年报企业

• 未披露年报企业：截至2017年6月30日，共有108家公司未按期披露2016年年报。
• 摘牌处理：未披露年报的企业将被强制摘牌，股转系统已陆续披露摘牌企业名单。
• 摘牌流程：未主动申请摘牌的企业将被终止挂牌，需及时披露公告，并与投资者进行沟通。

机构参与定增

• VC/PE投资TOP10企业：
  • 神州优车以29亿元投资规模位居第一。
  • 易点天下以6.38亿元投资规模排在第二。
• 投资机构：
  • 联银创投、中金启元等机构参与了神州优车的定增。
  • 陕西文产投、渤海通宸基金等机构参与了易点天下的定增。

总结

2017年上半年，新三板市场在政策支持和市场改革推动下，保持了稳定增长。定增市场活跃，VC/PE参与热情高涨，创新层企业表现突出。同时，摘牌机制逐步完善，市场规范性提升。市场成交金额和数量均有所增长，其中协议转让表现更为强劲。整体来看，新三板市场在多层次资本市场体系中扮演了重要角色，为中小企业提供了融资平台。