2017上半年新三板数据报告_23页_1mb

新三板2017年上半年数据报告总结

核心内容概览

2017年上半年，新三板市场在市场规模、企业数量、融资活动等方面均呈现稳步增长趋势，同时政策支持和市场改革也推动了市场的进一步发展。整体市场平均市盈率上升，定增活动活跃，部分地区和行业表现突出，同时部分企业通过转板成功进入主板或创业板。

市场概况

• 挂牌企业数量：截至2017年6月30日，新三板总挂牌企业数达11314家，其中创新层企业1392家，基础层企业9922家。

• 市场规模：

  • 总股本6651.01亿股，环比上涨2.24%
  • 总市值48798.4亿元，环比上涨1.95%
  • 平均市盈率27.9，环比上涨1.97%

• 市场指数表现：

  • 三板成指震荡上涨，最高达1250.93，最低为1184.60
  • 三板做市指数持续下跌，最低下探至1055.13

新增挂牌企业情况

• 新增企业数量：2017年上半年新增挂牌企业1311家，分布于全国31个省级行政区。

• 地区分布：

  • 广东省以259家新增企业居首，占比19.76%
  • 江苏省以153家新增企业位居第二，占比11.67%
  • 北京市以1家之差排名第三

• 行业分布：

  • 制造业：351家，占比26.77%
  • IT行业：264家，占比20.14%
  • 行业分布趋于多样化，涵盖23类CV一级行业

• 财务概况：

  • 营收分布：0.1-0.5亿元企业占比41.53%，10亿以上企业占比1.25%，1000万以下企业占比3.90%
  • 净利润分布：100-500万元企业占比31.10%，5000万元以上企业占比2.81%，未盈利企业占比17.07%

• 营收与净利TOP10企业：

  • 福化工贸：营收172.44亿元，同比增长65.37%，归母净利53.73亿元，同比增长49.69%
  • 国都证券：归母净利6.80亿元，同比下降45.61%，营收15.65亿元，同比下降39.86%

摘牌与转板情况

• 摘牌企业：上半年共160家企业摘牌，其中仅6家成功转板。
• 转板案例：
  • 三星新材：2017年3月6日成功转板至主板，成为当年首家转板企业
  • 拓斯达、光莆电子、新天药业、艾艾精工等也相继转板至主板或创业板
• 政策支持：深交所明确将“推动新三板向创业板转板试点”列为2017年重点工作任务之一

定增活动统计

• 定增次数与金额：

  • 全年定增1485次，减少73次
  • 募资总额达626.8亿元，同比下降4.10%
  • 6月定增204次，募资125.2亿元

• VC/PE参与情况：

  • 上半年VC/PE参与559家新三板企业定增，投资规模达271.6亿元
  • 6月VC/PE支持94家企业，融资金额62.8亿元，占当月定增总额的50.13%，环比增长52.59%
  • 神州优车以46亿元募资金额成为上半年定增王

• 定增行业分布：

  • IT行业：定增次数与金额占比最高，分别为25.42%和29.66%
  • 制造业：定增次数与金额占比分别为20.93%和18.07%
  • 医疗健康：在VC/PE投资中占比超过文化传媒，排在第三位

• 分层定增情况：

  • 创新层企业定增555次，募资300.93亿元，占比48.01%
  • 基础层企业定增930次，募资325.82亿元，占比51.99%

• 定增TOP10企业：

  • 神州优车：募资46亿元，属创新层、互联网行业
  • 开源证券：募资14.7亿元，属基础层、金融业
  • 易点天下：募资6.38亿元，属创新层、IT行业
  • 奥其斯：募资6亿元，属基础层、IT行业
  • 川山甲：募资6亿元，属基础层、综合行业
  • 赛科星：募资5.94亿元，属创新层、农林牧渔行业
  • 青浦资产：募资5.53亿元，属基础层、综合行业
  • 盘石股份：募资5.35亿元，属基础层、文化传媒行业
  • 兰卫检验：募资5.33亿元，属创新层、医疗健康行业
  • 友宝在线：募资5.3亿元，属创新层、制造业行业

• 机构参与定增TOP10：

  • 神州优车：获29亿元投资，主要来自联银创投和中金启元
  • 易点天下：募资6.38亿元，由陕西文产投等创投及私募基金参与
  • 奥其斯：募资6亿元，由奥其斯投资主导
  • 友宝在线：募资5.3亿元，由海尔创投和凯宝投资参与
  • 灵思云途：募资5亿元，由凤凰投资等主导
  • 大象股份：募资4.73亿元，由华融天泽等参与
  • 盘石股份：募资4.6亿元，由科发天使投资等参与
  • 润丰股份：募资3.999亿元，由泰昌九鼎等参与
  • 南通三建：募资3.629亿元，由逐原投资中心参与
  • 川山甲：募资3亿元，由华瓯投资等参与

成交情况

• 成交总额：全年累计成交金额1245.52亿元，成交均价5.68元

• 成交方式：

  • 做市转让成交额522.18亿元，占比41.94%
  • 协议转让成交额723.34亿元，占比57.98%

• 成交数量：

  • 全年累计成交219.19亿股，其中做市转让92.26亿股，协议转让126.92亿股

• 6月成交数据：

  • 成交金额217.31亿元，其中做市转让70.33亿元（环比下降0.28%），协议转让146.98亿元（环比增长12.54%）
  • 成交数量42.92亿股，其中做市转让14.41亿股（环比增长8.22%），协议转让28.51亿股（环比增长28.16%）

• 分层成交情况：

  • 创新层累计成交653.36亿元，基础层累计成交592.16亿元
  • 创新层成交数量82.25亿股，基础层成交数量136.94亿股
  • 6月创新层成交金额100.79亿元（环比下降1.96%），成交数量14.99亿股（环比增长29.82%）
  • 6月基础层成交金额116.52亿元（环比增长18.49%），成交数量27.93亿股（环比增长16.30%）

政策与重大事项

• 免征挂牌费：自2017年1月1日起，注册在贫困地区的挂牌公司暂免征收挂牌初费，年费标准在2万到5万之间
• 绿色通道政策：新疆、西藏及全国贫困县企业享受“即报即审、审过即发”政策
• 多层次资本市场改革：
  • 新三板首次被写入政府工作报告，强调其在多层次资本市场中的重要性
  • 深交所将“推动新三板向创业板转板试点”列为重点工作任务之一
• 未披露年报摘牌机制：
  • 截至2017年6月30日，108家公司未按规定披露年报，将被终止挂牌
  • 未主动申请摘牌的18家公司于2017年7月3日起终止挂牌
  • 被摘牌公司需及时披露公告，并做好投资者沟通工作

总结

2017年上半年，新三板市场在政策支持、融资活跃度和企业数量增长方面表现突出。创新层企业在定增和成交方面占据主导地位，但基础层企业仍为市场主力。定增活动呈现集中趋势，IT、制造业和医疗健康行业表现尤为亮眼。同时，市场逐步引入转板机制，部分企业成功进入主板或创业板。此外，政策优惠和监管机制的完善为市场提供了更清晰的发展方向。