20140616-天天基金网-专题研究报告_指数宝推荐指基大盘点_21页_2mb

天天基金专题研究报告总结

核心内容概述

本报告主要推荐了几只具有代表性的指数基金，包括沪深规模指数基金、行业主题指数基金和境外指数基金，旨在为投资者提供多样化、高收益潜力的投资选择。报告从基金的跟踪效果、风险收益比、行业特征、历史表现等多个维度进行了分析，强调了各基金在不同市场环境下的配置价值。

沪深规模指数基金推荐

景顺长城沪深300增强（000311）

• 基金特点：跟踪沪深300指数的增强型指数基金，日均跟踪偏离度不超过0.5%，年跟踪误差不超过7.75%。
• 标的指数：沪深300指数，涵盖沪深A股最具代表性的300只股票，市场代表性强。
• 估值情况：截至2014年4月30日，沪深300指数市盈率（TTM）为8.10，处于历史低位，具备良好的安全边际。
• 增强效果：信息比率0.1142，在同期增强指数基金中排名靠前，基金规模较大，增强效果明显。
• 投资价值：适合长期投资者，具备较高的投资价值。

融通创业板指数增强（161613）

• 基金特点：跟踪创业板指数的增强型指数基金，日均偏离度控制在0.5%以内，年跟踪误差控制在7.75%以内。
• 标的指数：创业板指数，由100家最具代表性的创业板企业组成，成长性强，行业分布集中。
• 风险收益：平均单月回报、夏普指数、索丁诺比率均优于其他主要指数，但波动性较大，适合高风险偏好投资者。
• 投资价值：适合追求高收益的投资者，但需注意其较高的波动风险。

华宝上证180成长联接（240019）

• 基金特点：跟踪上证180成长指数的ETF联接基金，日均跟踪偏离度不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。
• 标的指数：上证180成长指数，由主营业务收入增长率、净利润增长率和内部增长率筛选出的最具成长性的60只股票组成。
• 估值情况：截至2014年4月30日，市盈率（TTM）为6.20，具备成长性和低估值的双重优势。
• 风险收益：平均单月回报、夏普指数、索丁诺比率均为6个指数中最高，表现出较强的收益能力和风险调整能力。
• 投资价值：适合追求稳健成长的投资者，具有较高的长期投资价值。

建信深证100指数增强（530018）

• 基金特点：跟踪深证100价格指数的增强型指数基金，日均偏离度和年跟踪误差均低于设定上限。
• 标的指数：深证100指数，由深圳证券市场流通市值最大、成交最活跃的100只股票组成，市场代表性良好。
• 估值情况：截至2014年6月13日，市盈率（TTM）为15.95，处于历史低位，长期投资价值较高。
• 增强效果：信息比率0.1120，在同期深证100增强基金中表现最佳，基金规模具有优势。
• 投资价值：适合长期投资，具有良好的跟踪效果和增强收益能力。

行业主题指数基金推荐

鹏华深证民营ETF联接（206010）

• 基金特点：跟踪深证民营价格指数的ETF联接基金，日均偏离度和年跟踪误差均低于设定上限。
• 标的指数：深证民营指数，涵盖深圳证券市场中规模大、流动性好、具有代表性的100家民营上市公司。
• 风险收益：平均单月回报、夏普指数、索丁诺比率均优于其他指数，风险调整后收益较高。
• 投资价值：适合追求稳定增长的投资者，具备良好的风险分散能力。

国投瑞银消费服务指数（161213）

• 基金特点：跟踪中证下游消费与服务产业指数的LOF指数基金，力求控制跟踪误差。
• 标的指数：中证下游消费与服务产业指数，涵盖消费服务类企业，反映该行业整体表现。
• 行业分布：前三大行业为医药生物、食品饮料和交通运输，行业集中度高，具备较强的防御性。
• 风险收益：平均单月回报、夏普指数、索丁诺比率均为6个指数中最高，表现优于其他指数。
• 投资价值：适合关注消费服务行业、追求稳健收益的投资者。

国联安中证100医药（000059）

• 基金特点：跟踪中证医药100指数的股票型指数基金，日均偏离度和年跟踪误差均控制良好。
• 标的指数：中证医药100指数，涵盖市值较大、最具代表性的医药行业公司，具有较高的市场代表性。
• 行业特征：具备成长与防御双重属性，受人口老龄化等因素影响，未来增长潜力大。
• 风险收益：平均单月回报、夏普指数、索丁诺比率均优于其他医药指数，风险调整后收益突出。
• 投资价值：适合关注医药行业、追求稳定收益的投资者。

境外指数基金推荐

博时标普500ETF联接（050025）

• 基金特点：跟踪标普500指数的ETF联接基金，力求最小化跟踪误差。
• 标的指数：标普500指数，覆盖美国500家代表性公司，集中于大盘股，具有较强的市场代表性。
• 风险收益：近10年累计涨幅为70.14%，波动性低于沪深市场，适合分散境内投资风险。
• 投资价值：适合追求稳定收益、分散投资风险的投资者，具备中长期配置价值。

广发纳斯达克100指数（050025）

• 基金特点：跟踪纳斯达克100指数的指数基金，力求紧密跟踪标的指数，追求跟踪误差最小化。
• 标的指数：纳斯达克100指数，涵盖美国高科技、高成长的100家非金融公司，代表科技股。
• 风险收益：近10年累计涨幅达155.61%，远超其他指数，风险调整后收益显著。
• 投资价值：适合关注科技行业、追求高收益的投资者，具备较高的中长期收益潜力。

广发美国房地产指数（000179）

• 基金特点：跟踪MSCI美国REIT指数的被动指数型基金，具备良好的流动性与分红稳定性。
• 标的指数：MSCI美国REIT指数，涵盖美国主要REIT，反映美国房地产投资信托市场表现。
• 历史表现：自基日以来累计上涨652.01%，长期收益可观，尤其在金融危机后表现稳定。
• 风险收益：风险调整后收益（夏普指数、索丁诺比率）高于其他指数，波动性较低。
• 投资价值：适合寻求长期稳定收益、分散投资风险的投资者，具备良好的抗通胀能力。

关键信息总结

• 沪深规模指数基金：景顺长城沪深300增强、融通创业板指数增强、华宝上证180成长联接、建信深证100指数增强，分别具有良好的跟踪效果、增强收益能力、成长性与低估值特征，适合不同风险偏好的投资者。
• 行业主题指数基金：鹏华深证民营ETF联接、国投瑞银消费服务指数、国联安中证100医药，分别具备成长性、防御性与成长与防御兼顾的特点，适合关注特定行业或主题的投资者。
• 境外指数基金：博时标普500ETF联接、广发纳斯达克100指数、广发美国房地产指数，分别具有稳定表现、高成长性与长期收益，适合分散境内投资风险的投资者。

主要观点

• 沪深规模指数基金：沪深300指数具有良好的市场代表性，且估值处于低位，具备长期投资价值；创业板指数成长性强，但波动性大，适合高风险偏好投资者；上证180成长指数兼具成长与低估值，表现优于其他大盘蓝筹指数；深证100指数处于历史低位，增强效果显著。
• 行业主题指数基金：深证民营指数具备较高的增长潜力，且波动性较低；消费服务指数具有较好的防御性，适合稳健投资；医药100指数在成长与防御之间取得平衡，历史表现优异。
• 境外指数基金：标普500指数表现稳定，适合分散投资风险；纳斯达克100指数代表美国科技股，具备较高的成长性；美国REIT指数长期收益显著，波动性低，适合长期投资。

投资建议

• 投资者可根据自身风险偏好选择适合的基金，如追求稳健增长可选择沪深规模指数基金或消费服务指数基金；若偏好高风险高收益，可考虑创业板指数基金或纳斯达克100指数基金；若希望分散境内投资风险，可配置境外指数基金如标普500或美国REIT指数基金。

免责声明

本报告基于公开信息进行研究分析，不构成投资建议。投资者应根据自身风险承受能力和投资目标进行决策，市场有风险，投资需谨慎。