20211027-国元国际控股-晨报_6页_1mb

新股资讯与市场总结

新股申购指南

鹰瞳科技-B（2251.HK）

• 公司背景：成立于15年，是中国首批提供人工智能视网膜影像识别无创、快速、有效且可扩展的早期检测、诊断及健康风险评估解决方案的公司之一。
• 产品组合：
  • Airdoc-AIFUNDUS(1.0)：辅助诊断糖尿病视网膜病变，是同类产品中首个获得国家药监局第三类医疗器械证书的医疗器械，自2021年第一季度起开始产生收入。
  • Airdoc-AIFUNDUS(2.0)：辅助诊断高血压性视网膜病变、视网膜静脉阻塞及年龄相关性黄斑变性。
  • Airdoc-AIFUNDUS(3.0)：辅助诊断病理性近视及视网膜脱离。
• 财务表现：2019年、2020年及2021年上半年分别实现营业收入人民币3042万元、4767万元和4948万元，期间亏损总额分别为人民币8714万元、7963万元及3749万元。
• 估值与建议：上市后预计公司股份市值为77.78-84.20亿港元，所处行业高速发展且准入门槛较高，建议谨慎申购。

优矩互动（1948.HK）

• 公司背景：中国短视频营销解决方案提供商，主要为广告主客户提供在短视频平台上的广告营销产品及服务。
• 合作平台：包括抖音、快手、头条及百度等主要平台。
• 收费模式：按CPC及CPT模式向广告主客户收费，同时向平台购买流量。
• 客户集中度：来自京东的广告收入占一站式服务比重约36.9%，未来计划拓展至电动汽车、社区购买和医疗管理等新兴行业。
• 平台集中度：来自字节跳动平台的总账单占比约68.1%。
• 估值与建议：上市后对应2021年动态PE约15至17倍，考虑到高成长性，估值处于较低区间，建议申购。

近期研报

李宁（2331.HK）

• 观点：“李宁”品牌是公司核心无形资产，Q3表现领先行业，得益于品牌力与产品力的集中释放。
• 产品策略：推出“LI-NING1990”高端简约运动时尚系列，拓宽消费群体和价格带。
• 盈利预测：
  • 2021E至2023E营收分别为211/261/321亿元，同比+46%/+24%/+23%。
  • 净利润分别为35.7/45.9/58.3亿元，同比+110%/+29%/+27%。
• 评级与目标价：维持买入评级，目标价115.0港元，对应2022E财年的PE约51倍，PEG约1倍。

债券快讯

中资美元债发行情况

• 工银租赁：拟发行两笔RegS美元票据，期限分别为3年期/5年期，规模分别为6亿美元/7.5亿美元，初始指导价T+125/T+145，最终定价T+88/T+110。由多家银行担任联席协调人及牵头经办人。
• 大新银行：拟发行RegS、10NC5、3亿美元次级T2票据，初始指导价T+230 bps，最终定价T+195 bps。由花旗银行、汇丰银行等担任协调人。
• 南京六合经济技术开发集团：发行RegS、364天期、0.43亿美元的高级无抵押增信美元债券，息票率1.95%，由宁波银行南京分行提供备用信用证。
• 潜在发行公司：
  • 扬子国投：拟发行RegS美元债券，由多家机构担任协调人。
  • 中国信达：拟发行PNC5、以美元计价的AT1非累积永续离岸优先股，预期发行评级B1（穆迪）。
  • 武汉地铁集团：拟发行RegS、以美元计价的高级无抵押可持续票据，属于中期票据计划，预期评级A3/A（穆迪/惠誉）。

市场综述

港股表现

• 指数表现：恒生指数下跌0.36%，报收26038.27点。恒生大型股指数下跌0.26%，中型股指数和小型股指数分别下跌0.87%和0.89%。
• 行业表现：非必需性消费业和必需性消费业表现较好，分别上涨1.38%和1.12%。
• 港股通资金：
  • 北向净流入合计8.45亿。
  • 南向净流入合计-16.76亿。

内地股市表现

• 上证指数：收盘价3597.64点，下跌0.34%。
• 深圳综合指数：收盘价2424.39点，下跌0.36%。

美国股市表现

• 道琼斯工业指数：上涨0.04%，报收35756.88点。
• 标普500指数：上涨0.18%，报收4574.79点。
• 纳斯达克综合指数：上涨0.06%，报收15235.71点。
• 费城半导体指数：上涨0.02%，报收3392.96点。

欧洲市场表现

• 伦敦金融时报100指数：上涨0.76%，报收7277.62点。
• 法兰克福DAX指数：上涨1.01%，报收15757.06点。

期货与外汇市场

• 恒生期货：下跌0.41%，报收32991.84点。
• 伦敦黄金现货：上涨0.02%，报收1792.60美元/盎司。
• 布伦特石油（连续）：上涨0.13%，报收86.10美元/桶。
• 人民币兑美元：收盘价6.38，无变动。

近期强势个股（2021-10-26）

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