2022-04-18-深交所-东方盛虹_2021年年度报告_236页_30mb

2021年度报告总结

核心内容概述

江苏东方盛虹股份有限公司（以下简称“公司”）于2021年完成重大资产重组，收购斯尔邦100%股权，进一步拓展新能源新材料业务，形成“炼化+聚酯+新材料”的产业矩阵。公司主营业务涵盖石化、化纤、新能源新材料等多个领域，致力于打造“从一滴油到一根丝”的全产业链布局，以实现抗周期、跨周期发展。

主要观点

1. 公司治理与业务转型

• 公司通过重大资产重组，实现了对斯尔邦的全资控股，标志着公司正式切入新能源新材料领域。
• 2018年完成对国望高科的收购后，公司主营业务调整为以民用涤纶长丝为核心，同时发展PTA、热电等业务。
• 公司控股股东由江苏吴江丝绸集团有限公司变更为江苏盛虹科技股份有限公司，实际控制人由苏州市吴江区人民政府国有资产监督管理办公室变更为缪汉根、朱红梅夫妇。

2. 财务表现

• 营业收入：2021年公司营业收入为517.22亿元，同比增长53.48%。
• 净利润：归属于上市公司股东的净利润为45.44亿元，同比增长492.66%，创历史新高。
• 扣除非经常性损益的净利润：123.56亿元，同比增长695.85%。
• 现金流量：经营活动产生的现金流量净额为53.34亿元，同比增长33.94%。
• 资产与净资产：总资产达1320亿元，同比增长58.40%；归属于上市公司股东的净资产为276.15亿元，同比增长14.87%。

3. 业务板块与产业链布局

• 炼化板块：公司炼化板块生产基地位于连云港徐圩新区，经营主体包括虹港石化、盛虹炼化。盛虹炼化一体化项目设计原油加工能力为1600万吨/年，具备国内最大规模的常减压装置。
• 新能源新材料板块：公司拥有国内领先的MTO装置，设计产能240万吨/年，主要生产丙烯腈、MMA、EVA、EO及其衍生物等高附加值产品。
• 聚酯化纤板块：公司分别在苏州吴江和宿迁泗阳设立化纤生产基地，拥有260万吨/年差别化纤维产能，差别化率超过90%，以高端DTY产品为主。

4. 主要产品与盈利模式

• 主要产品：PTA、丙烯腈、EVA、EO及其衍生物、DTY等。
• 盈利模式：通过规模化生产、精细化管理和产品高附加值实现盈利。公司积极拓展下游衍生产品，提高产品附加值，增强盈利能力。

5. 核心竞争力

• 产业布局优势：公司是国内唯一实现“油头、煤头、气头”全覆盖的大型化工企业，具备“1+N”产业链布局。
• 技术创新优势：公司是国内最大的丙烯腈、光伏级EVA供应商，拥有多项专利技术，多项产品实现进口替代。
• 差异化竞争优势：公司专注于差别化、功能性纤维产品，产品差别化率超过90%，有效规避竞争。
• 区位优势：公司炼化、新能源新材料板块位于连云港石化产业基地，具备良好的区位条件和物流优势。

关键信息

1. 业务拓展

• 公司于2021年实施重大资产重组并购斯尔邦100%股权，进一步拓展高附加值烯烃衍生物业务。
• 公司在炼化板块持续投资，如盛虹炼化2#乙二醇+苯酚/丙酮项目、虹威化工POSM及多元醇项目等。

2. 环保与合规

• 公司在报告期内完成了多项项目的环评批复，如港虹纤维差别化功能性纤维项目、国望宿迁智能化、超仿真功能性纤维项目等。
• 公司及控股子公司相关批复、许可、资质均在有效期内，不存在续期风险。

3. 成本与盈利

• 主要成本构成：石化及化工新材料成本中，原料占比48.46%，能源占比4.69%，人工占比0.91%，其他占比3.65%。
• 主要产品价格：受原油价格上涨影响，主要产品平均售价同比上涨，如EVA、丙烯腈等。

4. 财务与管理

• 利润分配预案：公司以未来实施分配方案时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.50元。
• 费用变动：管理费用增长75.69%，财务费用增长32.45%，研发费用增长72.48%，主要因人员增加和研发投入加大。

5. 市场与客户

• 主要销售客户：前五大客户销售额合计55.79亿元，占年度销售总额的10.79%。
• 主要供应商：前五大供应商采购额合计88.87亿元，占年度采购总额的17.37%。

总结

2021年，江苏东方盛虹股份有限公司通过重大资产重组，成功拓展新能源新材料业务，形成“炼化+聚酯+新材料”的产业矩阵。公司主营业务持续增长，营业收入和净利润均实现大幅增长，核心竞争力显著增强。公司注重技术创新和差异化发展，在石化、化纤、新能源新材料等领域均具备较强的市场地位和竞争优势。同时，公司积极应对市场变化，优化产业链布局，提升整体盈利能力和抗风险能力。