场内基金及创新型产品观察：境内行业主题ETF密集发行，海外首只比特币ETF上市-20210301-广发证券-39页_4mb

境内行业主题ETF密集发行，海外首只比特币ETF上市总结

核心内容

境内与境外ETF市场动态

• 境内行业主题ETF密集发行：公募基金明显加速布局ETF，尤其是行业主题类ETF产品，如化工ETF、光伏ETF、生物科技ETF等。部分ETF已正式上市或即将上市，覆盖科技、食品饮料、证券等多个细分领域，丰富了市场的产品选择。
• 海外首只比特币ETF上市：全球首只比特币ETF，即PurposeBitcoinETF于加拿大上市，由PurposeInvestmentsInc.管理，标志着加密货币投资产品进入主流市场。

主要观点

境内ETF市场表现

• 股票型ETF规模缩减：上周股票型ETF总规模缩减194.87亿元，其中华夏上证科创板50ETF和南方中证全指房地产ETF规模增长显著。
• 债券型ETF规模缩减：上周债券型ETF规模缩减0.33亿元，其中部分产品如兴业上证1-5年期地方政府债ETF表现较好。
• QDII型ETF规模缩减：QDII型ETF规模缩减38.62亿元，显示境外市场整体表现疲软。
• 货币型ETF规模增长：货币型ETF规模增加89.29亿元，成为资金流入的主要来源。
• ETF两融交易：华安创业板50ETF融资净买入金额最大，为3亿元；而华夏上证50ETF和华夏中证500ETF为融券净卖出额较大的产品。

境外ETF市场表现

• 主要宽基指数下跌：境外主要宽基指数如标普500指数、纳斯达克100指数和恒生指数均出现下跌，跌幅分别为2.45%、4.94%和5.43%。
• 债券市场表现分化：上证债券指数上涨，但部分债券ETF如博时中证可转债及可交换债券ETF出现下跌。

关键信息

各类ETF表现

• 股票型ETF：整体规模缩减93.62亿元，其中宽基指数类ETF和行业指数类ETF规模位居前两位。
• 行业型ETF：整体规模缩减74.37亿元，其中国泰证券ETF成交最为活跃。
• Smart Beta类ETF：整体规模缩减6.5亿元，华泰柏瑞上证红利ETF表现突出。
• 主题概念类ETF：整体规模缩减20.39亿元，华夏战略新兴成指ETF为资金净流入最大的产品。

具体ETF表现

• 涨幅Top10股票ETF：包括南方中证全指房地产ETF、华夏中证全指房地产ETF等。
• 跌幅Bottom10股票ETF：包括鹏华中证酒ETF、华夏中证细分食品饮料产业主题ETF等。
• 规模增长Top10ETF：包括鹏华中证细分化工产业主题ETF、华夏上证科创板50ETF等。
• 规模缩减Top10ETF：包括华夏沪深300ETF、华泰柏瑞沪深300ETF等。

创新型基金动态

• FOF市场：上周FOF规模总体增加23.75亿元，其中普通偏债型FOF规模增加46.13亿元，目标风险型FOF和目标日期型FOF则分别缩减6.2亿元和6.39亿元。
• 创新型基金发行：上周有9只基金产品申报，其中被动指数型产品占多数，显示市场对这类产品的需求持续增长。

发行及审批动态

• 正在发行的基金：包括多只行业主题ETF和创新型ETF，其中华夏上证科创板50ETF和鹏华中证细分化工产业主题ETF规模增长显著。
• 已发行基金：易方达、华夏、嘉实等公司旗下多只ETF已正式上市，如华夏中证全指房地产ETF、鹏华中证细分化工产业主题ETF等。

风险提示

• 市场波动性：ETF产品的统计情况可能随时间和市场变化而有差异，不作为投资建议。
• 数据来源：Wind数据和广发证券发展研究中心分析。

结构清晰总结

一、基金市场要点回顾

• 境内行业主题ETF密集发行，海外首只比特币ETF上市。
• 内地及境外股债行情大部分下跌，ETF市场资金流出122.84亿元。

二、场内基金最新动态观察

• 股票型ETF：整体规模缩减194.87亿元，宽基指数类ETF和行业指数类ETF规模位居前两位。
• 债券型ETF：整体规模缩减0.33亿元，部分产品如兴业上证1-5年期地方政府债ETF表现较好。
• QDII型ETF：规模缩减38.62亿元，反映境外市场疲软。
• 货币型ETF：规模增加89.29亿元，成为资金流入主要来源。
• 两融交易：华安创业板50ETF融资净买入金额最大，而华夏上证50ETF和华夏中证500ETF为融券净卖出额较大的产品。

三、创新型基金最新动态观察

• FOF市场：总体规模增加23.75亿元，其中普通偏债型FOF规模增加46.13亿元。
• 目标风险型FOF：规模缩减6.2亿元。
• 目标日期型FOF：规模缩减6.39亿元。
• 申报产品：上周有9只基金产品申报，以被动指数型产品为主。

四、场内基金和创新型基金产品的发行及审批动态

• 正在发行的基金：包括多只行业主题ETF和创新型ETF，如华夏上证科创板50ETF、鹏华中证细分化工产业主题ETF等。
• 已发行基金：易方达、华夏、嘉实等公司旗下多只ETF已正式上市，如华夏中证全指房地产ETF、鹏华中证细分化工产业主题ETF等。

五、主动权益基金发行动态观察

• 开始认购的基金：上周有23只主动权益基金开始认购。
• 结束募集的基金：有11只主动权益基金结束募集。
• 发行份额超100亿的基金：近一个月有1只基金发行份额超过100亿份。

六、风险提示

• 本文仅对所研究的基金产品情况进行分析，产品的统计情况可能随时间和市场变化以及统计方法不同而有差异。
• 不作为任何产品的投资建议。

数据来源

• Wind数据库
• 广发证券发展研究中心

分析师信息

• 樊瑞铎（非香港证券及期货事务监察委员会注册持牌人）
• 文巧钧（SAC执证号：S0260517070001，SFC CE No. BNI358）
• 张钰东（联系人）